期貨名詞解釋(期貨基本術(shù)語(yǔ)和名詞解釋)
1.期貨基本術(shù)語(yǔ)和名詞解釋
期貨合約：是由期貨交易所統一制定的、規定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量和質(zhì)量商品的標準化合約。
保證金：是指期貨交易者按照規定標準交納的資金，用于結算和保證履約。
結算：是指根據期貨交易所公布的結算價(jià)格對交易雙方的交易盈虧狀況進(jìn)行的資金清算。
交割：是指期貨合約到期時(shí)，根據期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過(guò)該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過(guò)程。
開(kāi)倉：開(kāi)始買(mǎi)入或賣(mài)出期貨合約的交易行為稱(chēng)為”開(kāi)倉”或”建立交易部位”。
平倉：是指期貨交易者買(mǎi)入或者賣(mài)出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。
持倉量：是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數量。
倉單：是指交割倉庫開(kāi)出并經(jīng)期貨交易所認定的標準化提貨憑證。
撮合成交：是指期貨交易所的計算機交易系統對交易雙方的交易指令進(jìn)行配對的過(guò)程。
漲跌停板：是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或者低于規定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。
強行平倉制度：是指當客戶(hù)的交易保證金不足并未在規定時(shí)間內補足，客戶(hù)持倉超出規定的持倉限額，因客戶(hù)違規受到處罰的，根據交易所的緊急措施應予強行平倉的，其他應予強行平倉的情況發(fā)生時(shí)，期貨經(jīng)紀公司為了防止風(fēng)險進(jìn)一步擴大，實(shí)行強行平倉的制度。
頭寸：一種市場(chǎng)約定。期貨合約買(mǎi)方處于多頭（買(mǎi)空）部位，期貨合約賣(mài)方處于空頭（賣(mài)空）部位。
套利：投機者或對沖者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)現貨或期貨商品，同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)賣(mài)出相同或類(lèi)似的商品，并希望兩個(gè)交易會(huì )產(chǎn)生價(jià)差而獲利。
2.求一些 期貨學(xué)的 名詞解釋
1. 期貨：在期貨交易所內進(jìn)行的標準化合約的買(mǎi)賣(mài)形式。
2. 平倉：買(mǎi)入后賣(mài)出， 或賣(mài)出后買(mǎi)入結算原先所做的新單。3. 分倉：交易所會(huì )員或客戶(hù)為了超量持倉，以影響價(jià)格，操縱市場(chǎng)，借用其他會(huì )員席位或其他客戶(hù)名義在交易所從事期貨交易，規避交易所持倉限量規定，其在各個(gè)席位上總的持倉量超過(guò)了交易所對該客戶(hù)或會(huì )員的持倉限量。
4. 移倉（倒倉）：交易所會(huì )員為了制造市場(chǎng)假象，或者為轉移盈利，把一個(gè)席位上的持倉轉移到另外一個(gè)席位上的行為。5. 履約：當看漲期權持有人希望買(mǎi)進(jìn)相關(guān)期貨合約或當看跌期權持有人希望賣(mài)出相關(guān)期貨合約時(shí)所采取的行動(dòng)。
6. 差距：同種商品等級、品位和不同交貨地點(diǎn)間的價(jià)格差異。7. 傭金：經(jīng)紀公司為客戶(hù)執行交易時(shí)收取的費用。
8. 頭寸：在交易中所持有的買(mǎi)賣(mài)合約數。9. 多頭：看漲買(mǎi)入。
10. 空頭：看跌賣(mài)出。11. 做空機制：認為價(jià)格將要下跌時(shí)，可預交10%的定金從第三人手中借來(lái)貨物賣(mài)出，待平倉時(shí)在買(mǎi)進(jìn)還給第三人，將所交的定金收回的方式。
12. 利好：利于大勢上漲。13. 利空：利于大勢下跌。
14. 趨勢：市場(chǎng)發(fā)展的方向。15. 陰燭：?jiǎn)挝粫r(shí)間內開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)。
16. 陽(yáng)燭：?jiǎn)挝粫r(shí)間內收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)。17. 跳空：又叫缺口，價(jià)格在波動(dòng)中沒(méi)有交易的區域。
18. 基差：不同或相同品種在不同合約或市場(chǎng)的價(jià)格間的差異。19. 逼倉：期貨交易所會(huì )員或客戶(hù)利用資金優(yōu)勢，通過(guò)控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現貨商品，故意抬高或壓低期貨市場(chǎng)價(jià)格，超量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的價(jià)格平倉以牟取暴利的行為。
根據操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。20. 對敲：交易所會(huì )員或客戶(hù)為了制造市場(chǎng)假象，企圖或實(shí)際嚴重影響期貨價(jià)格或者市場(chǎng)持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價(jià)格進(jìn)行交易或互為買(mǎi)賣(mài)的行為。
21. 開(kāi)倉：開(kāi)始買(mǎi)入或賣(mài)出期貨合約的交易行為稱(chēng)為”開(kāi)倉”或”建立交易部位”。22. 平倉：買(mǎi)入后賣(mài)出， 或賣(mài)出后買(mǎi)入結算原先所做的新單。
交易者為了結手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱(chēng)”平倉”或”對沖”。23. 結算：根據交易結果和交易所有關(guān)規定貴會(huì )員交易保證金、盈虧、手續費、交割貸款和其他有關(guān)款項進(jìn)行的計算、劃撥。
24. 持倉：交易者手中持有合約稱(chēng)為”持倉”。25. 升水：1）交易所條例所允許的，對高于期貨合約交割標準的商品所支付的額外費用。
2）指某一商品不同交割月份間的價(jià)格關(guān)系。當某月價(jià)格高于另一月份價(jià)格時(shí)，我們稱(chēng)較高價(jià)格月份對較低價(jià)格月份升水。
3）當某一證券交易價(jià)格高于該證券面值時(shí)，亦稱(chēng)為升水或溢價(jià)。26. 交割：期貨合約賣(mài)方與期貨合約買(mǎi)方之間進(jìn)行的現貨商品轉移。
各交易所對現貨商品交割都規定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數合約的交割采取現金結算方式。
27. 做多：相信價(jià)格會(huì )漲并買(mǎi)入期貨合約稱(chēng)”買(mǎi)空”或稱(chēng)”多頭”，亦即多頭交易。28. 做空：看跌價(jià)格并賣(mài)出期貨合約稱(chēng)”賣(mài)空”或”空頭”，亦即空頭交易。
29. 套利：投機者或對沖者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)現貨或期貨商品，同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)賣(mài)出相同或類(lèi)似的商品，并希望兩個(gè)交易會(huì )產(chǎn)生價(jià)差而獲利。30. 牛市：處于價(jià)格上漲期間的市場(chǎng)。
31. 熊市：處于價(jià)格下跌期間的市場(chǎng)。32. 結算：指根據交易結果和交易所有關(guān)規定對會(huì )員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款及其他有關(guān)款項進(jìn)行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
33. 單號：系統為委托單或成交單分配的唯一標識。34. 波動(dòng)：用于衡量在一定期間內的價(jià)格變動(dòng)的計算方法。
通常以百分點(diǎn)表示，而以每日價(jià)格變動(dòng)百分點(diǎn)的年標準差來(lái)計算。35. 停板：由交易所逐日為每種合約規定的最大價(jià)格波動(dòng)幅度（范圍）。
36. 價(jià)差：兩個(gè)相關(guān)聯(lián)市場(chǎng)或商品間的價(jià)格差異。37. 質(zhì)押：指會(huì )員提出申請并經(jīng)交易所批準，將持有的權利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔保行為。
權利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結清。38. 止損：當所持有的頭寸與市場(chǎng)發(fā)展方向相反時(shí)，為了保護其利益而采取的一種保護手段。
39. 加倉：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下，增加新頭寸擴大盈利的一種操作方法。40. 減磅：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下為了保護盈利，根據市場(chǎng)狀態(tài)了結部分盈利的一種做法。
41. 回調：在上升趨勢中出現的小幅下跌。42. 反彈：在下降趨勢中出現的效法上漲。
43. 現量：以最新價(jià)成交的合約數量。44. 盤(pán)整：價(jià)格在一定的區間內窄幅震蕩。
45. 支撐：向上反彈的低點(diǎn)稱(chēng)為支撐。46. 阻擋：向下回調的高點(diǎn)稱(chēng)為阻擋。
47. 形態(tài)：由多個(gè)支撐和阻擋相互重疊形成的價(jià)格區間。48. 突破：價(jià)格沖過(guò)支撐和阻擋或某一技術(shù)位，一般視為買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的信號。
49. 背離：當價(jià)格與其他技術(shù)指標出現的不正常的配合關(guān)系。有量?jì)r(jià)背離和指標背離。
50. 金叉：均線(xiàn)或指標出現短期線(xiàn)向上穿越長(cháng)期線(xiàn)形成的交叉。51. 死叉：均線(xiàn)或指標出現短期線(xiàn)向下穿越長(cháng)期線(xiàn)形成的交叉。
52. 期權：又稱(chēng)選擇權，期權交易實(shí)際上是一種權利的買(mǎi)賣(mài)。這種權利是指投資者可以在一定時(shí)期內的任何時(shí)候，以事先確定好的價(jià)格（稱(chēng)協(xié)定價(jià)格），向期權的賣(mài)方買(mǎi)入或賣(mài)出。
3.名詞解釋期貨
期貨交易是以現貨交易為基礎，以遠期合同交易為雛形而發(fā)展起來(lái)的一種高級的交易方式。它是指為轉移市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險，而對那些大批量均質(zhì)商品所采取的，通過(guò)經(jīng)紀人在商品交易所內，以公開(kāi)競爭的形式進(jìn)行期貨合約的買(mǎi)賣(mài)形式。
期貨，通常指的是期貨合約，是一份合約。由期貨交易所統一制定的、在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量標的物的標準化合約。這個(gè)標的物，又叫基礎資產(chǎn)，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數。期貨交易是市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。
期貨交易，是期貨合約買(mǎi)賣(mài)交換的活動(dòng)或行為。注意區分，期貨交割是另外一個(gè)概念，期貨交割，是期貨合約內容里規定的標的物（基礎資產(chǎn)）在到期日的交換活動(dòng)或行為。
4.求一些 期貨學(xué)的 名詞解釋
1. 期貨：在期貨交易所內進(jìn)行的標準化合約的買(mǎi)賣(mài)形式。
2. 平倉：買(mǎi)入后賣(mài)出， 或賣(mài)出后買(mǎi)入結算原先所做的新單。3. 分倉：交易所會(huì )員或客戶(hù)為了超量持倉，以影響價(jià)格，操縱市場(chǎng)，借用其他會(huì )員席位或其他客戶(hù)名義在交易所從事期貨交易，規避交易所持倉限量規定，其在各個(gè)席位上總的持倉量超過(guò)了交易所對該客戶(hù)或會(huì )員的持倉限量。
4. 移倉（倒倉）：交易所會(huì )員為了制造市場(chǎng)假象，或者為轉移盈利，把一個(gè)席位上的持倉轉移到另外一個(gè)席位上的行為。5. 履約：當看漲期權持有人希望買(mǎi)進(jìn)相關(guān)期貨合約或當看跌期權持有人希望賣(mài)出相關(guān)期貨合約時(shí)所采取的行動(dòng)。
6. 差距：同種商品等級、品位和不同交貨地點(diǎn)間的價(jià)格差異。7. 傭金：經(jīng)紀公司為客戶(hù)執行交易時(shí)收取的費用。
8. 頭寸：在交易中所持有的買(mǎi)賣(mài)合約數。9. 多頭：看漲買(mǎi)入。
10. 空頭：看跌賣(mài)出。11. 做空機制：認為價(jià)格將要下跌時(shí)，可預交10%的定金從第三人手中借來(lái)貨物賣(mài)出，待平倉時(shí)在買(mǎi)進(jìn)還給第三人，將所交的定金收回的方式。
12. 利好：利于大勢上漲。13. 利空：利于大勢下跌。
14. 趨勢：市場(chǎng)發(fā)展的方向。15. 陰燭：?jiǎn)挝粫r(shí)間內開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)。
16. 陽(yáng)燭：?jiǎn)挝粫r(shí)間內收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)。17. 跳空：又叫缺口，價(jià)格在波動(dòng)中沒(méi)有交易的區域。
18. 基差：不同或相同品種在不同合約或市場(chǎng)的價(jià)格間的差異。19. 逼倉：期貨交易所會(huì )員或客戶(hù)利用資金優(yōu)勢，通過(guò)控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現貨商品，故意抬高或壓低期貨市場(chǎng)價(jià)格，超量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的價(jià)格平倉以牟取暴利的行為。
根據操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。20. 對敲：交易所會(huì )員或客戶(hù)為了制造市場(chǎng)假象，企圖或實(shí)際嚴重影響期貨價(jià)格或者市場(chǎng)持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價(jià)格進(jìn)行交易或互為買(mǎi)賣(mài)的行為。
21. 開(kāi)倉：開(kāi)始買(mǎi)入或賣(mài)出期貨合約的交易行為稱(chēng)為”開(kāi)倉”或”建立交易部位”。22. 平倉：買(mǎi)入后賣(mài)出， 或賣(mài)出后買(mǎi)入結算原先所做的新單。
交易者為了結手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱(chēng)”平倉”或”對沖”。23. 結算：根據交易結果和交易所有關(guān)規定貴會(huì )員交易保證金、盈虧、手續費、交割貸款和其他有關(guān)款項進(jìn)行的計算、劃撥。
24. 持倉：交易者手中持有合約稱(chēng)為”持倉”。25. 升水：1）交易所條例所允許的，對高于期貨合約交割標準的商品所支付的額外費用。
2）指某一商品不同交割月份間的價(jià)格關(guān)系。當某月價(jià)格高于另一月份價(jià)格時(shí)，我們稱(chēng)較高價(jià)格月份對較低價(jià)格月份升水。
3）當某一證券交易價(jià)格高于該證券面值時(shí)，亦稱(chēng)為升水或溢價(jià)。26. 交割：期貨合約賣(mài)方與期貨合約買(mǎi)方之間進(jìn)行的現貨商品轉移。
各交易所對現貨商品交割都規定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數合約的交割采取現金結算方式。
27. 做多：相信價(jià)格會(huì )漲并買(mǎi)入期貨合約稱(chēng)”買(mǎi)空”或稱(chēng)”多頭”，亦即多頭交易。28. 做空：看跌價(jià)格并賣(mài)出期貨合約稱(chēng)”賣(mài)空”或”空頭”，亦即空頭交易。
29. 套利：投機者或對沖者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)現貨或期貨商品，同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)賣(mài)出相同或類(lèi)似的商品，并希望兩個(gè)交易會(huì )產(chǎn)生價(jià)差而獲利。30. 牛市：處于價(jià)格上漲期間的市場(chǎng)。
31. 熊市：處于價(jià)格下跌期間的市場(chǎng)。32. 結算：指根據交易結果和交易所有關(guān)規定對會(huì )員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款及其他有關(guān)款項進(jìn)行計算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
33. 單號：系統為委托單或成交單分配的唯一標識。34. 波動(dòng)：用于衡量在一定期間內的價(jià)格變動(dòng)的計算方法。
通常以百分點(diǎn)表示，而以每日價(jià)格變動(dòng)百分點(diǎn)的年標準差來(lái)計算。35. 停板：由交易所逐日為每種合約規定的最大價(jià)格波動(dòng)幅度（范圍）。
36. 價(jià)差：兩個(gè)相關(guān)聯(lián)市場(chǎng)或商品間的價(jià)格差異。37. 質(zhì)押：指會(huì )員提出申請并經(jīng)交易所批準，將持有的權利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔保行為。
權利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結清。38. 止損：當所持有的頭寸與市場(chǎng)發(fā)展方向相反時(shí)，為了保護其利益而采取的一種保護手段。
39. 加倉：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下，增加新頭寸擴大盈利的一種操作方法。40. 減磅：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下為了保護盈利，根據市場(chǎng)狀態(tài)了結部分盈利的一種做法。
41. 回調：在上升趨勢中出現的小幅下跌。42. 反彈：在下降趨勢中出現的效法上漲。
43. 現量：以最新價(jià)成交的合約數量。44. 盤(pán)整：價(jià)格在一定的區間內窄幅震蕩。
45. 支撐：向上反彈的低點(diǎn)稱(chēng)為支撐。46. 阻擋：向下回調的高點(diǎn)稱(chēng)為阻擋。
47. 形態(tài)：由多個(gè)支撐和阻擋相互重疊形成的價(jià)格區間。48. 突破：價(jià)格沖過(guò)支撐和阻擋或某一技術(shù)位，一般視為買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的信號。
49. 背離：當價(jià)格與其他技術(shù)指標出現的不正常的配合關(guān)系。有量?jì)r(jià)背離和指標背離。
50. 金叉：均線(xiàn)或指標出現短期線(xiàn)向上穿越長(cháng)期線(xiàn)形成的交叉。51. 死叉：均線(xiàn)或指標出現短期線(xiàn)向下穿越長(cháng)期線(xiàn)形成的交叉。
52. 期權：又稱(chēng)選擇權，期權交易實(shí)際上是一種權利的買(mǎi)賣(mài)。這種權利是指投資者可以在一定時(shí)期內的任何時(shí)候，以事先確定好的價(jià)格（稱(chēng)協(xié)定價(jià)格），向期權的賣(mài)方買(mǎi)入或賣(mài)出。
5.名詞解釋 期貨交易
期貨，通常指的是期貨合約，是一份合約。由期貨交易所統一制定的、在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量標的物的標準化合約。這個(gè)標的物，又叫基礎資產(chǎn)，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數。期貨交易是市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。
期貨交易，是期貨合約買(mǎi)賣(mài)交換的活動(dòng)或行為。注意區分，期貨交割是另外一個(gè)概念，期貨交割，是期貨合約內容里規定的標的物（基礎資產(chǎn)）在到期日的交換活動(dòng)或行為。.
6.期貨的基礎知識和概念
這些百度上都有啊，你去搜搜，呵呵
所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量標的物的標準化合約。這個(gè)標的物，又叫基礎資產(chǎn)，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數。期貨合約的買(mǎi)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買(mǎi)入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣(mài)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣(mài)出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時(shí)不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結算差價(jià)，例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個(gè)平均來(lái)對在手的期貨合約進(jìn)行最后結算）。當然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買(mǎi)賣(mài)來(lái)沖銷(xiāo)這種義務(wù)。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權品種。
1、期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個(gè)最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買(mǎi)空也可賣(mài)空。價(jià)格上漲時(shí)可以低買(mǎi)高賣(mài)，價(jià)格下跌時(shí)可以高賣(mài)低補。做多可以賺錢(qián)，而做空也可以賺錢(qián)，所以說(shuō)期貨無(wú)熊市。
【在熊市中，股市會(huì )蕭條而期貨市場(chǎng)卻風(fēng)光依舊，機會(huì )依然】
2、期貨交易的費用低：對期貨交易國家不征收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所目前手續在萬(wàn)分之二、三左右，加上經(jīng)紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。
【低廉的費用是成功的一個(gè)保證】
3、期貨交易的杠桿作用：
杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場(chǎng)里交易無(wú)需支付全部資金，目前國內期貨交易有時(shí)需要支付5%保證金（視情況而定）即可獲得未來(lái)交易的權利。
由于保證金的運用，原本行情被以十余倍放大。我們假設某日銅價(jià)格封漲停（期貨里漲停僅為上個(gè)交易日的3%），操作對了，我們的資金利潤率達60%(3%÷5%)之巨，是股市漲停板的6倍。
【有機會(huì )才能賺錢(qián)】
4、"T+0"交易機會(huì )翻番：期貨是"T+0"的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢后，可以隨時(shí)交易，隨時(shí)平倉。
【方便的進(jìn)出可以增加投資的安全性】
5、期貨是零和市場(chǎng)但大于負市場(chǎng)：期貨是零和市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)本身并不創(chuàng )造利潤。在某一時(shí)段里，不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費用，期貨市場(chǎng)總資金量是不變的，市場(chǎng)參與者的盈利來(lái)自另一個(gè)交易者的虧損
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7.期貨中的名詞解釋問(wèn)題
做多-----是指預期未來(lái)價(jià)格上漲，進(jìn)行買(mǎi)入操作，等價(jià)格上漲后，高價(jià)賣(mài)出，賺取差價(jià)，特點(diǎn)為先買(mǎi)后賣(mài)的交易行為。
做空----反之。
頭寸----- 在期貨交易中建倉時(shí)，買(mǎi)入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸；賣(mài)出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸頭。商品未平倉多頭合約與未平倉空頭合約之間的差額就叫做凈頭寸。
至于基本戶(hù)與期指戶(hù)，期貨市場(chǎng)并無(wú)此專(zhuān)用術(shù)語(yǔ)，您是指的可能是做商品期貨，和股指期貨吧，其實(shí)并無(wú)本質(zhì)差別，只是在不同的交易所開(kāi)戶(hù)，就像股票有深滬兩市一樣。
8.期貨的基礎知識
第1章 期貨基本概念及期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展 第一節 期貨基本概念 （一）期貨合約：是指在交易所達成的，受法律約束的，并規定在將來(lái)特定地點(diǎn)和時(shí)間交割某一特定商品的標準化合約。
所謂標準化合約是指合約的數量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)等都是既定的，唯一的變量是價(jià)。 在談?wù)摵霞s時(shí)，人們很自然地認為，合約就是印得密密麻麻的一紙文書(shū)。
誠然，期貨合約確實(shí)涉及大量的文件和文書(shū)工作，但是期貨合約并非一紙文書(shū)。期貨合約是通過(guò)期貨交易所達成的一項具有法律約束力的協(xié)議，即同意在將來(lái)買(mǎi)賣(mài)某種商品的契約。
期貨合約的標準化條款一般包括： （1）交易數量和單位條款。每種商品的期貨合約規定了統一的、標準化的數量和數量單位，統稱(chēng)“交易單位”。
例如，大連商品交易所規定大豆期貨合約的交易單位為10噸。也就是說(shuō)，你在大連商品交易所買(mǎi)賣(mài)大豆期貨合約，起步就得10噸，用期貨市場(chǎng)的術(shù)語(yǔ)表達就是1手，這是最小的交易單位。
在期貨市場(chǎng)，你不可以買(mǎi)5噸或賣(mài)出8噸大豆。 （2）質(zhì)量和等級條款。
商品期貨合約規定了統一的、標準化的質(zhì)量等級，一般采用國家制定的商品質(zhì)量等級標準。例如，大連商品交易所大豆期貨的交割標準采用國標。
（3）交割地點(diǎn)條款。期貨合約為期貨交易的實(shí)物交割指定了標準化的、統一的實(shí)物商品的交割倉庫，以保證實(shí)物交割的正常進(jìn)行。
大連是我國重要的糧食集散地之一，倉儲業(yè)非常發(fā)達，目前，大連商品交易所的指定交割倉庫都設在大連。 （4）交割期條款。
商品期貨合約對進(jìn)行實(shí)物交割的月份作了規定。剛開(kāi)始商品期貨交易時(shí)，你最先注意到的是：每種商品有幾個(gè)不同的合約，每個(gè)合約標示著(zhù)一定的月份，如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。
（5）最小變動(dòng)價(jià)位條款。指期貨交易時(shí)買(mǎi)賣(mài)雙方報價(jià)所允許的最小變動(dòng)幅度，每次報價(jià)時(shí)價(jià)格的變動(dòng)必須是這個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的整數倍，大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。
也就是說(shuō)，當你買(mǎi)賣(mài)大豆期貨時(shí)，不可能出現2188.5元/噸這樣的價(jià)格。 （6）漲跌停板幅度條款。
指交易日期貨合約的成交價(jià)格不能高于或低于該合約上一交易日結算價(jià)的一定幅度。例如，大連商品交易所規定，大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結算價(jià)的3%。
(7)最后交易日條款。指期貨合約停止買(mǎi)賣(mài)的最后截止日期。
每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買(mǎi)賣(mài)，準備進(jìn)行實(shí)物交割。例如，大連商品交易所規定，大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個(gè)交易日。
現附大連商品交易所黃大豆1號期貨合約供參考。 交易品種 黃大豆1號 交易單位 10噸/手 報價(jià)單位 人民幣 最小變動(dòng)價(jià)位 1元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結算價(jià)的3% 合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易時(shí)間 每周一至周五上午9:00~11:30，下午13:30~15:00 最后交易日 合約月份第十個(gè)交易日 最后交割日 最后交易日后七日（遇法定節假日順延） 交割等級 具體內容見(jiàn)附表 交割地點(diǎn) 大連商品交易所指定交割倉庫 交易保證金 合約價(jià)值的5% 交易手續費 4元/手 交割方式 集中交割 交易代碼 A 上市交易所 大連商品交易所 （二）期貨交易：是指在期貨交易所內集中買(mǎi)賣(mài)期貨合約的交易活動(dòng)。
期貨交易的全過(guò)程可以概括為開(kāi)倉、持倉、平倉或實(shí)物交割。 開(kāi)倉，是指交易者新買(mǎi)入或新賣(mài)出一定數量的期貨合約，例如，你可賣(mài)出10手大豆期貨合約，當這一筆交易是你的第一次買(mǎi)賣(mài)時(shí)，就被稱(chēng)為開(kāi)倉交易。
在期貨市場(chǎng)上，買(mǎi)入或賣(mài)出一份期貨合約相當于簽署了一份遠期交割合同。開(kāi)倉之后尚沒(méi)有平倉的合約，叫未平倉合約或者平倉頭寸，也叫持倉。
開(kāi)倉時(shí)，買(mǎi)入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡(jiǎn)稱(chēng)多頭；賣(mài)出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡(jiǎn)稱(chēng)空頭。 如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結束，他就必須通過(guò)實(shí)物交割來(lái)了結這筆期貨交易，然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數。
大約99%的市場(chǎng)參與者都在最后交易日結束之前擇機將買(mǎi)入的期貨合約賣(mài)出，或將賣(mài)出的期貨合約買(mǎi)回，即通過(guò)筆數相等、方向相反的期貨交易來(lái)對沖原有的期貨合約，以此了結期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。舉例而言，如果你賣(mài)出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應在2000年5月到期前，買(mǎi)進(jìn)10手同一個(gè)合約來(lái)對沖平倉，這樣，一開(kāi)一平，一個(gè)交易過(guò)程就結束了。
這就象財務(wù)做帳一樣，同一筆資金進(jìn)出一次，帳就做平了。這種買(mǎi)回已賣(mài)出合約，或賣(mài)出已買(mǎi)入合約的行為就叫平倉。
交易者開(kāi)倉之后可以選擇兩種方式了結期貨合約：要么擇機平倉，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。 期貨交易者在買(mǎi)賣(mài)期貨合約時(shí)，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。
那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請看一個(gè)例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買(mǎi)賣(mài)。你以2188元/噸的價(jià)格賣(mài)出明年5月份交割的1手大豆合約。
這時(shí)，你所處的交易部位就被稱(chēng)為“空頭”部位，你現在可以說(shuō)你是一位“賣(mài)空者”或者說(shuō)你賣(mài)空1手大豆合約。 當你成為空頭時(shí)，你有兩種選擇。
一種是一直到合約的期滿(mǎn)都保持空頭部位，交割時(shí)，你在現貨市場(chǎng)買(mǎi)入10噸大豆并提交給合約的買(mǎi)方。如果你能。
