鋁期貨入門(關(guān)于期貨的入門知識(shí))
1.關(guān)于期貨的入門知識(shí)
一定時(shí)期的連續(xù)價(jià)格，只是參考，不能操作.要做只做后面有年月份的合約.期貨是一個(gè)很有前景的市場(chǎng)，它要比股票好操作一些，而且對(duì)現(xiàn)貨的指導(dǎo)作用是其它投資不可比擬的，山東魯證期貨公司是山東和河北最大的期貨公司在這里你用一萬(wàn)塊錢可以做十萬(wàn)塊錢的生意，如果做的不好最多虧掉你那一萬(wàn)，如果做的還可以，那你的資金隨時(shí)可以翻倍。
這就是以小搏大。對(duì)這方面有興趣可以聯(lián)系我，5萬(wàn)就可以做期貨。
我這有很全面的資料，qq:346943544電話：15315110575期貨和股票的區(qū)別：股票與期貨的差別在于：1、期貨的保證金交易方式將你股市資金的功能至少放大十倍，一萬(wàn)塊錢的股票，你得交易一萬(wàn)才能買到；一萬(wàn)塊錢的期貨你只需要交10%即一千塊錢就能買到。所以你一萬(wàn)的資金，可以當(dāng)十萬(wàn)來(lái)投資。
2、期貨可以做空，在同一張K線圖上，股票只能做上漲掙錢。下跌只能等待。
期貨下跌可以做空，先高價(jià)10塊賣出，然后跌下來(lái)5塊低價(jià)買回來(lái)，一樣掙到了5差價(jià)。3、期貨是T+0，買進(jìn)之后可以立即賣出，一天可做許多個(gè)來(lái)回。
這樣增加了交易機(jī)會(huì)，同時(shí)錯(cuò)了可以立即止損。4、期貨市場(chǎng)機(jī)會(huì)更多，可以做多做空，就比股市增加了一倍的機(jī)會(huì)，再加上資金的10倍放大，可以簡(jiǎn)單的說(shuō)期貨比股市機(jī)會(huì)多20倍。
5、期貨真的風(fēng)險(xiǎn)很大嗎 ？期貨的確有風(fēng)險(xiǎn)，但絕對(duì)沒(méi)有人們想象的那么大。期貨市和股市風(fēng)險(xiǎn)相同，最多就是賠光，只是期貨操作不當(dāng)或是不止損，賠光的時(shí)間要比股市短。
股市也一樣可以慢慢賠光。6、商品期貨的行情比股票行情更容易把握，期貨品種少，到目前只有10幾個(gè)品種，而股票有兩千多家，其次商品價(jià)格的漲跌是更純粹的供求規(guī)律在起作用，不象影響股票價(jià)格的因素那么復(fù)雜和多變。
7、同一張K線圖，股票和期貨看法相同，股票只能做向上，期貨可以做上下。所以機(jī)會(huì)更多，價(jià)格漲跌10%股票掙10%，期貨就掙翻翻。
所以期貨市場(chǎng)機(jī)會(huì)更多，掙錢的幅度更大。股票和期貨看技術(shù)分析是一樣的，掙錢的原理是一樣的。
期貨市場(chǎng)更有利于散戶，因?yàn)槠谪浛梢砸孕〔┐?，放大十倍的資金。只要方法正確，期貨成功的時(shí)間更短。
參與期貨交易的基本程序一.開戶仔細(xì)閱讀并理解《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》，對(duì)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)要做到心里有數(shù)。簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》以及《期貨市場(chǎng)投資者開戶登記表》，確立客戶與期貨經(jīng)紀(jì)公司間的經(jīng)紀(jì)關(guān)系。
期貨經(jīng)紀(jì)公司即向各期貨交易所申請(qǐng)客戶的交易編碼（類似于股票交易中的股東代碼）和統(tǒng)一分配客戶資金賬號(hào)?！镀谪浗?jīng)紀(jì)合同》中最重要的兩點(diǎn)是，明確了交易指定人，約定出金時(shí)的印鑒和出金方式。
遠(yuǎn)程客戶，可網(wǎng)上辦理。二.入金、出金客戶的資金只能在客戶指定的銀行結(jié)算賬戶與其期貨賬戶間轉(zhuǎn)移；客戶可在網(wǎng)上通過(guò)銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)自助辦理。
三.交易方式國(guó)內(nèi)期貨交易委托方式有：書面委托下單、自助終端委托下單、網(wǎng)上自助委托下單、電話委托下單。我國(guó)期貨交易競(jìng)價(jià)方式為計(jì)算機(jī)撮合成交的競(jìng)價(jià)方式，這與股票是一致的，并遵循價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則；在出現(xiàn)漲跌停板的情況時(shí)，則要遵循平倉(cāng)優(yōu)先的原則。
四.結(jié)算每天交易結(jié)束后，期貨公司對(duì)客戶期貨賬戶進(jìn)行無(wú)負(fù)債結(jié)算，即根據(jù)當(dāng)日交易結(jié)果對(duì)交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、出入金、交割貨款和其他相關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥，客戶賬戶所有交易及資金情況都能通過(guò)電腦自助查詢。期貨的“強(qiáng)行平倉(cāng)”就是根據(jù)每天的賬戶情況來(lái)定的，當(dāng)賬戶中客戶權(quán)益小于賬戶中頭寸所需保證金時(shí)（也就是賬戶出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)），期貨公司就要求客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足差額，否則，期貨公司有權(quán)部分或全部平倉(cāng)賬單中的頭寸。
五.賬單確認(rèn)客戶對(duì)當(dāng)日交易賬戶中記載事項(xiàng)有異議的（遠(yuǎn)程客戶可通過(guò)網(wǎng)上查詢），應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書面異議；客戶對(duì)交易賬戶記載事項(xiàng)無(wú)異議的，視為對(duì)交易結(jié)算的自動(dòng)確認(rèn)。六.銷戶客戶不需要保留其資金賬戶時(shí)，在對(duì)其資金賬戶所有交易和資金進(jìn)出確認(rèn)無(wú)誤，且資金賬戶中無(wú)資金和持倉(cāng)，填寫《銷戶申請(qǐng)表》，即可辦理銷戶。
遠(yuǎn)程客戶可以用約定方式異地辦理。參與期貨交易的基本條件1.國(guó)家法律、法規(guī)允許的任何自然人和法人。
2.有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和心理準(zhǔn)備。期貨市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的市場(chǎng)，在期望得到的高回報(bào)前，應(yīng)考慮清楚自己是否具有風(fēng)險(xiǎn)承受能力，參與期貨的資金應(yīng)該是自己“虧得起”的錢，切忌借錢做期貨。
3.選擇合法、正規(guī)的期貨公司。首先，合法的期貨公司應(yīng)執(zhí)有國(guó)家工商行政管理總局頒發(fā)的《工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》；其次公司運(yùn)作規(guī)范，資信良好也是應(yīng)該考慮的重要因素。
4.選好居間人。這是針對(duì)不愿自己交易的投資者而言的。
所謂“居間人”，就是幫助投資者收集相關(guān)信息，提供買賣建議的人，他們以收取傭金等方式作為報(bào)酬。投資者與居間人的關(guān)系屬私下約定的，因此選擇居間人應(yīng)充分考慮其道德水平、專業(yè)能力和操盤風(fēng)格是否適合你。
反過(guò)來(lái)，也應(yīng)該讓居間人了解你的風(fēng)險(xiǎn)偏好度和承受能力，使居間人達(dá)到最佳工作狀態(tài)。在期貨市場(chǎng)中，很大部分成交量是由居間人完成的。
從我們了解的實(shí)際情況來(lái)看，的確有一些十分優(yōu)秀的專業(yè)居間人。
2.鋁期貨的介紹
鋁是一種輕金屬，其化合物在自然界中分布極廣，地殼中鋁的資源約為400~500 億噸，僅次于氧和硅，具第三位。在金屬品種中，僅次于鋼鐵，為第二大類金屬。鋁具有特殊的化學(xué)、物理特性，不僅重量輕，質(zhì)地堅(jiān)，而且具有良好的延展性、導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性、耐熱性和耐核輻射性，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)原材料。
3.期貨的基本知識(shí)
所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所買賣期貨合約的交易行為。
期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)上 發(fā)展起來(lái)的、通過(guò)在期貨交易所內(nèi)成交標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的一種新型交易方式。
期貨交易遵從“公開、公平、公 正”的原則。
買入期貨稱“買空”或稱“多頭”，亦即多頭交易。
賣出期貨稱“賣空”或稱“空頭”，亦即空頭交易。
開始買入期貨合約或賣出期貨合約的交易行為稱為“開倉(cāng)”，交易者手中持有合約稱為“持倉(cāng)”，交易者了解手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱“平倉(cāng)”或“對(duì)沖”。如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對(duì)沖，那么，持空頭合約者就要備好實(shí)貨準(zhǔn)備提出交割，持多頭合約者就要備好資金準(zhǔn)備接受實(shí)物。一般情況下，大多數(shù)合約都在到期前以對(duì)沖方式了結(jié)，只有極少數(shù)要進(jìn)行實(shí)貨交割。
4.期貨的基本知識(shí)
第1章 期貨基本概念及期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展 第一節(jié) 期貨基本概念 （一）期貨合約：是指在交易所達(dá)成的，受法律約束的，并規(guī)定在將來(lái)特定地點(diǎn)和時(shí)間交割某一特定商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
所謂標(biāo)準(zhǔn)化合約是指合約的數(shù)量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)等都是既定的，唯一的變量是價(jià)。 在談?wù)摵霞s時(shí)，人們很自然地認(rèn)為，合約就是印得密密麻麻的一紙文書。
誠(chéng)然，期貨合約確實(shí)涉及大量的文件和文書工作，但是期貨合約并非一紙文書。期貨合約是通過(guò)期貨交易所達(dá)成的一項(xiàng)具有法律約束力的協(xié)議，即同意在將來(lái)買賣某種商品的契約。
期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款一般包括： （1）交易數(shù)量和單位條款。每種商品的期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量和數(shù)量單位，統(tǒng)稱“交易單位”。
例如，大連商品交易所規(guī)定大豆期貨合約的交易單位為10噸。也就是說(shuō)，你在大連商品交易所買賣大豆期貨合約，起步就得10噸，用期貨市場(chǎng)的術(shù)語(yǔ)表達(dá)就是1手，這是最小的交易單位。
在期貨市場(chǎng)，你不可以買5噸或賣出8噸大豆。 （2）質(zhì)量和等級(jí)條款。
商品期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的質(zhì)量等級(jí)，一般采用國(guó)家制定的商品質(zhì)量等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。例如，大連商品交易所大豆期貨的交割標(biāo)準(zhǔn)采用國(guó)標(biāo)。
（3）交割地點(diǎn)條款。期貨合約為期貨交易的實(shí)物交割指定了標(biāo)準(zhǔn)化的、統(tǒng)一的實(shí)物商品的交割倉(cāng)庫(kù)，以保證實(shí)物交割的正常進(jìn)行。
大連是我國(guó)重要的糧食集散地之一，倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)非常發(fā)達(dá)，目前，大連商品交易所的指定交割倉(cāng)庫(kù)都設(shè)在大連。 （4）交割期條款。
商品期貨合約對(duì)進(jìn)行實(shí)物交割的月份作了規(guī)定。剛開始商品期貨交易時(shí)，你最先注意到的是：每種商品有幾個(gè)不同的合約，每個(gè)合約標(biāo)示著一定的月份，如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。
（5）最小變動(dòng)價(jià)位條款。指期貨交易時(shí)買賣雙方報(bào)價(jià)所允許的最小變動(dòng)幅度，每次報(bào)價(jià)時(shí)價(jià)格的變動(dòng)必須是這個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍，大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。
也就是說(shuō)，當(dāng)你買賣大豆期貨時(shí)，不可能出現(xiàn)2188.5元/噸這樣的價(jià)格。 （6）漲跌停板幅度條款。
指交易日期貨合約的成交價(jià)格不能高于或低于該合約上一交易日結(jié)算價(jià)的一定幅度。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的3%。
(7)最后交易日條款。指期貨合約停止買賣的最后截止日期。
每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買賣，準(zhǔn)備進(jìn)行實(shí)物交割。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個(gè)交易日。
現(xiàn)附大連商品交易所黃大豆1號(hào)期貨合約供參考。 交易品種 黃大豆1號(hào) 交易單位 10噸/手 報(bào)價(jià)單位 人民幣 最小變動(dòng)價(jià)位 1元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結(jié)算價(jià)的3% 合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易時(shí)間 每周一至周五上午9:00~11:30，下午13:30~15:00 最后交易日 合約月份第十個(gè)交易日 最后交割日 最后交易日后七日（遇法定節(jié)假日順延） 交割等級(jí) 具體內(nèi)容見附表 交割地點(diǎn) 大連商品交易所指定交割倉(cāng)庫(kù) 交易保證金 合約價(jià)值的5% 交易手續(xù)費(fèi) 4元/手 交割方式 集中交割 交易代碼 A 上市交易所 大連商品交易所 （二）期貨交易：是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動(dòng)。
期貨交易的全過(guò)程可以概括為開倉(cāng)、持倉(cāng)、平倉(cāng)或?qū)嵨锝桓睢? 開倉(cāng)，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約，例如，你可賣出10手大豆期貨合約，當(dāng)這一筆交易是你的第一次買賣時(shí)，就被稱為開倉(cāng)交易。
在期貨市場(chǎng)上，買入或賣出一份期貨合約相當(dāng)于簽署了一份遠(yuǎn)期交割合同。開倉(cāng)之后尚沒(méi)有平倉(cāng)的合約，叫未平倉(cāng)合約或者平倉(cāng)頭寸，也叫持倉(cāng)。
開倉(cāng)時(shí)，買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡(jiǎn)稱多頭；賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡(jiǎn)稱空頭。 如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結(jié)束，他就必須通過(guò)實(shí)物交割來(lái)了結(jié)這筆期貨交易，然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)。
大約99%的市場(chǎng)參與者都在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買入的期貨合約賣出，或?qū)①u出的期貨合約買回，即通過(guò)筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來(lái)對(duì)沖原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。舉例而言，如果你賣出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應(yīng)在2000年5月到期前，買進(jìn)10手同一個(gè)合約來(lái)對(duì)沖平倉(cāng)，這樣，一開一平，一個(gè)交易過(guò)程就結(jié)束了。
這就象財(cái)務(wù)做帳一樣，同一筆資金進(jìn)出一次，帳就做平了。這種買回已賣出合約，或賣出已買入合約的行為就叫平倉(cāng)。
交易者開倉(cāng)之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機(jī)平倉(cāng)，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。 期貨交易者在買賣期貨合約時(shí)，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。
那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請(qǐng)看一個(gè)例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買賣。你以2188元/噸的價(jià)格賣出明年5月份交割的1手大豆合約。
這時(shí)，你所處的交易部位就被稱為“空頭”部位，你現(xiàn)在可以說(shuō)你是一位“賣空者”或者說(shuō)你賣空1手大豆合約。 當(dāng)你成為空頭時(shí)，你有兩種選擇。
一種是一直到合約的期滿都保持空頭部位，交割時(shí)，你在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入10噸大豆并提交給合約的買方。如果你能。
5.期貨知識(shí)入門
期 貨 知 識(shí) 入 門 所謂期貨交易，也叫“合約交易”、即合同交易，交易者之間的交易相當(dāng)于只是簽了一個(gè)合同（不象股票買賣，交易一旦發(fā)生就意味著錢貨兩清了），該合同今后還可以轉(zhuǎn)讓（即所謂的平倉(cāng)）；維持合同權(quán)利的基礎(chǔ)就是保證金：保證金如果沒(méi)有了就沒(méi)權(quán)利再繼續(xù)持有合同了——當(dāng)然，如果以后又有保證金了、以后還可以接著再玩（跟打麻將的規(guī)矩差不多吧~）。
保證金一般占合同金額比例的5——20%，所以，當(dāng)行情波動(dòng)5——20%時(shí)，某一方的盈利可能翻番、另一方則理論上分文不剩。因此，期貨投機(jī)的重要表現(xiàn)形式就是“逼倉(cāng)”——令某一方保證金不足而被迫“平倉(cāng)”——俗稱“斬倉(cāng)”——從而獲利。
相對(duì)而言，由于在短時(shí)間里籌集貨物的速度一般比籌集資金的速度要慢，因此期貨的逼倉(cāng)經(jīng)常表現(xiàn)為“多逼空”。最直觀的表現(xiàn)是，在現(xiàn)貨行情疲軟、期貨行情不跌反漲時(shí)，十有八九是要發(fā)生逼倉(cāng)了。
保證金制度具體是如何履行的？ 如果把期貨保證金與買樓花的定金相比較，只不過(guò)期貨保證金主要的不是購(gòu)樓“貨款”的一部分、而是用以平衡多空（或稱：買/賣）雙方隨時(shí)發(fā)生的浮動(dòng)（以及事實(shí)）盈虧。以天然膠為例：多空（或稱：買/賣）雙方在13700元成交后，當(dāng)行情漲至14100元時(shí)，相當(dāng)于多方有400元/手的浮動(dòng)盈利、而空方則有400元/手的浮動(dòng)虧損，交易所隨時(shí)要將虧損方虧損部分的金額從其保證金帳戶內(nèi)劃撥到盈利方的保證金帳戶內(nèi)（當(dāng)然還有手續(xù)費(fèi)也要從雙方保證金帳戶內(nèi)劃撥出來(lái)），如果某方出現(xiàn)保證金值低于規(guī)定數(shù)額（注意：不是說(shuō)1分錢都沒(méi)有了！），交易所有權(quán)對(duì)其予以強(qiáng)行平倉(cāng)。
什么叫逐日盯市制度 由于期貨行情在一天內(nèi)的波動(dòng)幅度經(jīng)常會(huì)很大，如果以“瞬間”的盈虧結(jié)果來(lái)作為對(duì)某方實(shí)施比如“強(qiáng)行平倉(cāng)”的行為的話，極有可能一方面引發(fā)大量的交易糾紛，另一方面甚至導(dǎo)致整個(gè)交易根本就無(wú)法正常進(jìn)行下去；所以交易所一般采取或在收市前的某個(gè)時(shí)間、或在次一個(gè)交易日開市前的某個(gè)時(shí)間作“資金結(jié)算”（此處用詞可能不當(dāng)，應(yīng)該怎么定義記不太清楚了）；在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，保證金不足的一方若不能及時(shí)將保證金予以補(bǔ)足、交易所才對(duì)其行使強(qiáng)行平倉(cāng)的權(quán)力。這就是所謂逐日盯市制度。
套期保值 現(xiàn)貨市場(chǎng)的供需雙方在未來(lái)某時(shí)間對(duì)商品有賣/買要求，因擔(dān)心在該時(shí)間到來(lái)時(shí)的價(jià)格不利于自己的要求、于是愿意在現(xiàn)在期貨市場(chǎng)上的價(jià)位先行賣出/買進(jìn)同等數(shù)量的期貨合約 以鎖定成本，此行為即為套期保值。 套期保值分買入套期保值和賣出套期保值2種，從事賣出套期保值可以向交易所申請(qǐng)用注冊(cè)倉(cāng)單質(zhì)押作保證金用而不必再準(zhǔn)備全部所需要的保證金。
從事買入套期保值也可以向交易所申請(qǐng)用其他有價(jià)證券質(zhì)押作保證金用而不必再準(zhǔn)備全部所需要的保證金。 期貨市場(chǎng)和批發(fā)市場(chǎng)之間最大的區(qū)別就是期貨市場(chǎng)不以實(shí)貨交割為主要目的和手段，一旦發(fā)生大規(guī)模的實(shí)貨交割某種意義上就意味著事實(shí)上已經(jīng)發(fā)生了逼倉(cāng)。
所以，為了迫使實(shí)貨交割量減少，交易所會(huì)采取一系列的約束措施。主要有：大幅度提高交割月合約的保證金比例、大幅度增加交割手續(xù)費(fèi)等。
什么叫“爆倉(cāng)”？ 由于行情變化過(guò)快，投資者在沒(méi)來(lái)得及追加保證金的時(shí)候、帳戶上的保證金已經(jīng)不夠維持持有原來(lái)的合約了；這種因保證金不足而被強(qiáng)行平倉(cāng)所導(dǎo)致的保證金“歸零”、俗稱“爆倉(cāng)”。 什么叫會(huì)員席位 與股票買賣一樣，購(gòu)買會(huì)員席位是經(jīng)紀(jì)商（證券公司）的事，跟投資者沒(méi)有關(guān)系。
期市交易的最小單位是什么？ 與股票買賣一樣，也叫“手”。只是對(duì)于不同的品種、“手”的標(biāo)準(zhǔn)也不一樣：比如天然膠期貨曾經(jīng)是5 噸/手。
參與期貨交易的幾個(gè)步驟 1、開戶：其過(guò)程與股票開戶的程序是一樣的； 2、注資：一般準(zhǔn)備“最小單位”所需要的10倍以上的資金為宜。比如“最小單位”需要3000元，那么就準(zhǔn)備30000元吧。
3、了解和熟悉各種交易制度以及相關(guān)術(shù)語(yǔ)。 4、學(xué)會(huì)并熟練掌握如何計(jì)算浮動(dòng)盈虧。
交易手續(xù)費(fèi)是如何收的？ 開倉(cāng)時(shí)收一半，平倉(cāng)時(shí)收一半。各個(gè)交易所或品種之間的標(biāo)準(zhǔn)不一，大約相當(dāng)于2、3個(gè)點(diǎn)的值。
期貨合約里的 “2月”、“8月”是指什么？ 指的是合約截止月份，也叫交割月份。 關(guān)于“套利”： 比如某甲在13700元買進(jìn)R308（即2003年8月交割的天然膠合約）、計(jì)劃在R311上拋出，假如要在同一時(shí)間完成、二者之間的價(jià)差（也叫基差）必須大到什么程度才有利可圖呢？這里涉及這樣一些費(fèi)用： 從事套利在期貨市場(chǎng)上投入保證金的利息支出； 購(gòu)買天然膠的貨款所占用資金的利息支出； 8--11月的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用； 增值稅：（賣價(jià)-買價(jià)）X 0.17； 假設(shè)以上項(xiàng)目?jī)?nèi)容合計(jì)為350元，就意味著當(dāng)在同一時(shí)間R308為13700元/噸、R311為14050元/噸 以上時(shí)，理論上同時(shí)買R308賣R311是穩(wěn)賺不賠的。
如果你還不急于“兌現(xiàn)”，這期間只要假設(shè)R312比R311高出一定的價(jià)位、都可以在平掉原來(lái)持有的R311合約的同時(shí)、轉(zhuǎn)拋R312。 再介紹一個(gè)極端的例子（這是我在1996年底為國(guó)家儲(chǔ)備局設(shè)計(jì)的套利方案）： 儲(chǔ)備局常年要囤積一定數(shù)量的天然膠，假如想通過(guò)期貨市場(chǎng)從事套利，在同一時(shí)間不同合約之間的價(jià)差呈什么樣的比價(jià)時(shí)其才會(huì)。
6.期貨入門
選擇一家信譽(yù)度較好的期貨公司，帶上你的身份證和你的資金，找到期貨公司的主管，和期貨公司簽定一式兩份的合同，把你的資金打入公司指定的賬戶里，就可以進(jìn)行交易了.在你簽定合同之前，你最好了解一下公司的經(jīng)營(yíng)情況，公司是否有營(yíng)業(yè)執(zhí)照等等一系列的問(wèn)題，你都得搞清楚，主要是怕以后出現(xiàn)問(wèn)題了，你應(yīng)該知道去哪里去告公司.關(guān)于手續(xù)費(fèi)的問(wèn)題每一家期貨公司都不等，一般地說(shuō)都會(huì)在1-5點(diǎn)不等，有得高有得低，炒期貨和股票差不多，只不過(guò)是期貨是雙向交易，即可以買多，也可以賣空，風(fēng)險(xiǎn)是你自己來(lái)控制的.最好是順勢(shì)而為，不要逆勢(shì)而做.。
