證劵投資分析課件(證券投資分析復(fù)習(xí)重點(diǎn)是什么)

1.證券投資分析復(fù)習(xí)重點(diǎn)是什么

1、定義 基本分析的定義，基本分析又稱基本面分析，是指證券投資分析人員根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)的基本原理，通過(guò)對(duì)決定證券投資價(jià)值及價(jià)格的基本 要素如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場(chǎng)狀況、公司銷售和財(cái)務(wù)狀況等的分析，評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，從而提出相應(yīng)的 投資建議的一種分析方法。

2、理論基礎(chǔ) 基本分析的理論基礎(chǔ)是：任何金融資產(chǎn)的“真實(shí)”或“內(nèi)在”價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)的所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值。 3、內(nèi)容 基本分析主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)分析；（2）行業(yè)分析與區(qū)域分析；（3）公司分析。

其中宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券價(jià)格的影響。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)又分為三類：先行性指標(biāo)（如利率水平、貨幣供給、消費(fèi)者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料 價(jià)格、企業(yè)投資規(guī)模等），這些指標(biāo)的變化將先于證券價(jià)格的變化；同步性指標(biāo)（如個(gè)人收入、企業(yè)工資支出、CDP、社會(huì)商品銷售額等），這些指標(biāo)的變化與證 券價(jià)格的變化基本趨于同步；滯后性指標(biāo)（如失業(yè)率、庫(kù)存量、單位產(chǎn)出工資水平、服務(wù)行業(yè)的消費(fèi)價(jià)格、銀行未收回貸款規(guī)模、優(yōu)惠利率水平、分期付款占個(gè)人收入的比重等），這些指標(biāo)的變化一般滯后于證券價(jià)格的變化。

除了經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之外，主要的經(jīng)濟(jì)政策有：貨幣政策、財(cái)政政策、信貸政策、債務(wù)政策、稅收政策、利率 與匯率政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策等等。行業(yè)分析和區(qū)域分析是介于宏觀經(jīng)分析與公司分析之間的中觀層次的分析，行業(yè)分析主要分析產(chǎn)業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類 型、所處的不同生命周期以及產(chǎn)業(yè)的業(yè)績(jī)對(duì)于證券價(jià)格的影響；區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素對(duì)證券價(jià)格的影響。

公司分析是基本分析的重點(diǎn)，公司分析主要包括 以下三個(gè)方面的內(nèi)容： （1）公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是根據(jù)一定的原則和方法，通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步的分析、比較、組合、分解，求出新的數(shù)據(jù)，用這些新的 數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否健全、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理是否妥善、企業(yè)的業(yè)務(wù)前景是否光明。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目標(biāo)有公司的獲利能力、公司的財(cái)務(wù)狀況、公司的 償債能力、公司的資金來(lái)源狀況和公司的資金使用狀況。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要方法有趨勢(shì)分析法、比率分析法和垂直分析法 。

2.證券投資基本分析包括哪些內(nèi)容

1、經(jīng)濟(jì)分析。

經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券價(jià)格的影響。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為三類：先于證券價(jià)格變化的超前性指標(biāo)，如利率水平、主要生產(chǎn)資料價(jià)格等；與證券價(jià)格變化基本趨于同步的吻合性指標(biāo)，如GDP、社會(huì)商品銷售額等；滯后于證券價(jià)格變化的滯后性指標(biāo)，如失業(yè)率、庫(kù)存量等。

除了經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之外，主要的經(jīng)濟(jì)政策有：貨幣政策、財(cái)政政策、行業(yè)政策等。 2、行業(yè)分析。

主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)的業(yè)績(jī)對(duì)于證券價(jià)格的影響，行業(yè)分析是介于經(jīng)濟(jì)分析與公司分析之間的中觀層次分析，它在發(fā)現(xiàn)行業(yè)之間的績(jī)效差異以幫助發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)方面，既是重要的又是必要的。 3、公司分析。

公司分析是基本分析的重點(diǎn)，無(wú)論什么樣的分析報(bào)告，最終都要落實(shí)在具體上市公司股票的走勢(shì)上。如果沒(méi)有對(duì)公司狀況進(jìn)行全面、客觀、準(zhǔn)確的分析，就很難正確地預(yù)測(cè)其股票的走勢(shì)。

3.證券投資分析是什么

第一節(jié) 證券投資分析 一、證券投資和證券投資分析的定義。

理性的證券投資過(guò)程包括的基本步驟：確定證券投資政策，包括確定投資收益目標(biāo)、投資資金的規(guī)模和投資對(duì)象三方面的內(nèi)容以及應(yīng)采取的投資策略和措施等；組建證券投資組合，確定具體的證券投資品種和投資者的資金投入各種證券的比例；投資組合的修正；投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。 二、證券投資分析的意義：提高投資決策的科學(xué)性，減少盲目性；降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。

三、證券投資分析的信息來(lái)源：歷史資料；媒體信息；實(shí)地訪查。 四、證券市場(chǎng)效率理論與證券投資分析：有效市場(chǎng)假設(shè)理論；有效市場(chǎng)的分類，與證券價(jià)格有關(guān)的“可知”的三類資料：第Ⅰ類資料，第Ⅱ類資料，第Ⅲ類資料的概念及其相互關(guān)系，以及由此將證券市場(chǎng)區(qū)分為弱式有效市場(chǎng)，半強(qiáng)式有效市場(chǎng)，強(qiáng)式有效市場(chǎng)三類市場(chǎng)；有效市場(chǎng)假設(shè)理論對(duì)證券分析的意義：有效市場(chǎng)和技術(shù)分析，有效市場(chǎng)和基本分析，有效市場(chǎng)和證券組合管理。

五、證券投資分析史簡(jiǎn)述：證券投資分析發(fā)展簡(jiǎn)史，美、英等金融發(fā)達(dá)國(guó)家證券投資發(fā)展簡(jiǎn)史，我國(guó)證券投資分析發(fā)展簡(jiǎn)史；主要投資分析流派及其特點(diǎn)：基本分析流派，技術(shù)分析流派，心理分析流派，學(xué)術(shù)分析流派；各投資分析流派的特點(diǎn)及相互區(qū)別。第二節(jié) 證券投資分析的主要方法 一、證券投資分析的三個(gè)基本要素：信息、步驟和方法；目前進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有兩大類：基本分析和技術(shù)分析。

二、基本分析法：基本分析法的定義；基本分析的理論基礎(chǔ)：任何金融資產(chǎn)的“真實(shí)”（或“內(nèi)在”）價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)所有者的所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值；基本分析的內(nèi)容：宏觀經(jīng)濟(jì)分析，三類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，主要經(jīng)濟(jì)政策，行業(yè)分析與區(qū)域分析，公司分析；基本分析的優(yōu)缺點(diǎn)；基本分析的適用范圍。 三、技術(shù)分析法：技術(shù)分析法的定義；技術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)：市場(chǎng)的行為包含一切信息，價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)，歷史會(huì)重復(fù)；技術(shù)分析法的內(nèi)容：K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論；技術(shù)分析的優(yōu)缺點(diǎn)；技術(shù)分析的適用范圍。

四、證券投資分析中易忽略的因素：潛在風(fēng)險(xiǎn)，交易成本，股利分配，經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)政策，公司管理。 第二章 有價(jià)證券的投資價(jià)值分析（1-4）第一節(jié) 債券的投資價(jià)值分析 一、債權(quán)投資價(jià)值的影響因素：影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素：期限的長(zhǎng)短，票面利率，提前贖回規(guī)定，稅收待遇，流通性，發(fā)債主體的信用；影響債券投資價(jià)值的外部因素：基礎(chǔ)利率，市場(chǎng)利率，其他因素；債券的定價(jià)原理：債券價(jià)格與利率、期限以及面值之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系。

二、收益率曲線與利率的期限結(jié)構(gòu)：收益率曲線反映債券的到期收益率與債券存續(xù)期限之間的關(guān)系，收益率曲線的概念和類型；利率期限結(jié)構(gòu)反映即期利率與期限之間的關(guān)系，利率期限結(jié)構(gòu)的定義，利率期限結(jié)構(gòu)理論：市場(chǎng)預(yù)期理論，流動(dòng)性偏好理論，市場(chǎng)分割理論。 三、債券的基本價(jià)值評(píng)估：假設(shè)條件、評(píng)估方法和基本原理；貨幣的時(shí)間價(jià)值、終值、現(xiàn)值的概念及其計(jì)算方法；簡(jiǎn)化的債券價(jià)格決定公式：一次還本付息債券的現(xiàn)值公式，單利公式，復(fù)利公式；債券的基本估價(jià)公式：一年付息一次債券的估價(jià)公式，半年付息一次債券的估價(jià)公式，收益率的計(jì)算。

4.證券投資主要分析方法有哪些

三類分析方法：基本分析法、技術(shù)分析法、證券組合分析法。

（一）基本分析法 基本分析又稱基本面分析。 基本分析的理論基礎(chǔ)在于：（1） “內(nèi)在價(jià)值”。

（2）市場(chǎng)價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值之間的差距最終會(huì)被市場(chǎng)所糾正。 兩個(gè)假設(shè)為：股票的價(jià)值決定其價(jià)格；股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。

基本分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。 1。

宏觀經(jīng)濟(jì)分析。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為三類：（1）先行性指標(biāo)。

（2）同步性指標(biāo)。（3）滯后性指標(biāo)。

2。行業(yè)分析和區(qū)域分析。

3。公司分析。

（二）技術(shù)分析法 是僅從證券的市場(chǎng)行為來(lái)分析證券價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的方法。 有多種表現(xiàn)形式，最基本的表現(xiàn)形式是市場(chǎng)價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間。

三個(gè)重要假設(shè)：（1）市場(chǎng)行為包括一切信息；（2）價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)；（3）歷史會(huì)重復(fù)。 可以將技術(shù)分析理論分為以下幾類：K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。

（三）證券組合分析法 是根據(jù)投資者對(duì)收益率和風(fēng)險(xiǎn)的共同偏好以及投資者的個(gè)人偏好來(lái)確定最優(yōu)的投資組合，并進(jìn)行組合管理的方法。 （四）證券投資分析應(yīng)注意的問(wèn)題 1。

基本分析方法適用于周期相對(duì)較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè)，以及相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)和預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域。 2。

技術(shù)分析方法適用于短期的行情預(yù)測(cè)。 長(zhǎng)看基本、短看技術(shù)。

5.證券分析師要考哪些課程

證劵分析師需要考證劵基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析兩門課程，都達(dá)到60才算通過(guò)。

通過(guò)就算獲得證劵投資分析從業(yè)資格，如果你有大學(xué)本科學(xué)歷，并且有2年證劵投資經(jīng)驗(yàn)，就可以通過(guò)所工作的證劵公司或投資機(jī)構(gòu)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)分析師證書。只有執(zhí)業(yè)分析師才能上電視或在媒體上發(fā)表文章和看法。

一般來(lái)說(shuō)，分析師主要看在哪，證劵公司的分析師主要做的是回答客戶問(wèn)題、給客戶講解、定期寫分析報(bào)告、做股票講座、配合銷售團(tuán)隊(duì)等。而投資公司的分析師主要就是在電視上出現(xiàn)賣軟件或推銷理財(cái)產(chǎn)品，或在媒體上寫文章。

當(dāng)然，最高端的比如那些大機(jī)構(gòu)的首席分析師一般是用來(lái)裝點(diǎn)門面的，輕易不表態(tài)。 待遇剛進(jìn)去的一般3到5千，過(guò)2年六七千，30多歲的一般都能過(guò)萬(wàn)。

投資機(jī)構(gòu)比證劵工資高，但證劵獎(jiǎng)金高，去年某證劵獎(jiǎng)金一人發(fā)了10萬(wàn)。這是北京的事。