期貨精講(期貨的)
1.期貨的基礎(chǔ)知識(shí)
第1章 期貨基本概念及期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展 第一節(jié) 期貨基本概念 （一）期貨合約：是指在交易所達(dá)成的，受法律約束的，并規(guī)定在將來特定地點(diǎn)和時(shí)間交割某一特定商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
所謂標(biāo)準(zhǔn)化合約是指合約的數(shù)量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)等都是既定的，唯一的變量是價(jià)。 在談?wù)摵霞s時(shí)，人們很自然地認(rèn)為，合約就是印得密密麻麻的一紙文書。
誠(chéng)然，期貨合約確實(shí)涉及大量的文件和文書工作，但是期貨合約并非一紙文書。期貨合約是通過期貨交易所達(dá)成的一項(xiàng)具有法律約束力的協(xié)議，即同意在將來買賣某種商品的契約。
期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款一般包括： （1）交易數(shù)量和單位條款。每種商品的期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量和數(shù)量單位，統(tǒng)稱“交易單位”。
例如，大連商品交易所規(guī)定大豆期貨合約的交易單位為10噸。也就是說，你在大連商品交易所買賣大豆期貨合約，起步就得10噸，用期貨市場(chǎng)的術(shù)語表達(dá)就是1手，這是最小的交易單位。
在期貨市場(chǎng)，你不可以買5噸或賣出8噸大豆。 （2）質(zhì)量和等級(jí)條款。
商品期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的質(zhì)量等級(jí)，一般采用國(guó)家制定的商品質(zhì)量等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。例如，大連商品交易所大豆期貨的交割標(biāo)準(zhǔn)采用國(guó)標(biāo)。
（3）交割地點(diǎn)條款。期貨合約為期貨交易的實(shí)物交割指定了標(biāo)準(zhǔn)化的、統(tǒng)一的實(shí)物商品的交割倉庫，以保證實(shí)物交割的正常進(jìn)行。
大連是我國(guó)重要的糧食集散地之一，倉儲(chǔ)業(yè)非常發(fā)達(dá)，目前，大連商品交易所的指定交割倉庫都設(shè)在大連。 （4）交割期條款。
商品期貨合約對(duì)進(jìn)行實(shí)物交割的月份作了規(guī)定。剛開始商品期貨交易時(shí)，你最先注意到的是：每種商品有幾個(gè)不同的合約，每個(gè)合約標(biāo)示著一定的月份，如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。
（5）最小變動(dòng)價(jià)位條款。指期貨交易時(shí)買賣雙方報(bào)價(jià)所允許的最小變動(dòng)幅度，每次報(bào)價(jià)時(shí)價(jià)格的變動(dòng)必須是這個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍，大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸。
也就是說，當(dāng)你買賣大豆期貨時(shí)，不可能出現(xiàn)2188.5元/噸這樣的價(jià)格。 （6）漲跌停板幅度條款。
指交易日期貨合約的成交價(jià)格不能高于或低于該合約上一交易日結(jié)算價(jià)的一定幅度。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的3%。
(7)最后交易日條款。指期貨合約停止買賣的最后截止日期。
每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買賣，準(zhǔn)備進(jìn)行實(shí)物交割。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個(gè)交易日。
現(xiàn)附大連商品交易所黃大豆1號(hào)期貨合約供參考。 交易品種 黃大豆1號(hào) 交易單位 10噸/手 報(bào)價(jià)單位 人民幣 最小變動(dòng)價(jià)位 1元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結(jié)算價(jià)的3% 合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易時(shí)間 每周一至周五上午9:00~11:30，下午13:30~15:00 最后交易日 合約月份第十個(gè)交易日 最后交割日 最后交易日后七日（遇法定節(jié)假日順延） 交割等級(jí) 具體內(nèi)容見附表 交割地點(diǎn) 大連商品交易所指定交割倉庫 交易保證金 合約價(jià)值的5% 交易手續(xù)費(fèi) 4元/手 交割方式 集中交割 交易代碼 A 上市交易所 大連商品交易所 （二）期貨交易：是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動(dòng)。
期貨交易的全過程可以概括為開倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓睢? 開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約，例如，你可賣出10手大豆期貨合約，當(dāng)這一筆交易是你的第一次買賣時(shí)，就被稱為開倉交易。
在期貨市場(chǎng)上，買入或賣出一份期貨合約相當(dāng)于簽署了一份遠(yuǎn)期交割合同。開倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者平倉頭寸，也叫持倉。
開倉時(shí)，買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡(jiǎn)稱多頭；賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡(jiǎn)稱空頭。 如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結(jié)束，他就必須通過實(shí)物交割來了結(jié)這筆期貨交易，然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)。
大約99%的市場(chǎng)參與者都在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買入的期貨合約賣出，或?qū)①u出的期貨合約買回，即通過筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來對(duì)沖原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。舉例而言，如果你賣出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應(yīng)在2000年5月到期前，買進(jìn)10手同一個(gè)合約來對(duì)沖平倉，這樣，一開一平，一個(gè)交易過程就結(jié)束了。
這就象財(cái)務(wù)做帳一樣，同一筆資金進(jìn)出一次，帳就做平了。這種買回已賣出合約，或賣出已買入合約的行為就叫平倉。
交易者開倉之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機(jī)平倉，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。 期貨交易者在買賣期貨合約時(shí)，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。
那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請(qǐng)看一個(gè)例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買賣。你以2188元/噸的價(jià)格賣出明年5月份交割的1手大豆合約。
這時(shí)，你所處的交易部位就被稱為“空頭”部位，你現(xiàn)在可以說你是一位“賣空者”或者說你賣空1手大豆合約。 當(dāng)你成為空頭時(shí)，你有兩種選擇。
一種是一直到合約的期滿都保持空頭部位，交割時(shí)，你在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入10噸大豆并提交給合約的買方。如果你能。
2.期貨入門知識(shí)
期貨：在看似簡(jiǎn)單的開倉、平倉背后是需要掌握期貨的行情分析和操作技巧：不同的期貨品種波動(dòng)規(guī)律是不一樣的，掌握規(guī)律，做好幾個(gè)品種就夠了！想做好期貨：要學(xué)會(huì)等待機(jī)會(huì)，不能頻繁操作，手勤的人肯定虧錢！ 不需要看太多復(fù)雜的指標(biāo)，大繁至簡(jiǎn)，順勢(shì)而為；只需看分時(shí)線，利用區(qū)間突破，再結(jié)合一分鐘K線里的布林帶進(jìn)行短線操作，等待機(jī)會(huì)再出手，止損點(diǎn)要嚴(yán)格設(shè)置在支撐和阻力位，止盈可以先不設(shè)：這樣就可以鎖定風(fēng)險(xiǎn)，讓利潤(rùn)奔跑！止損點(diǎn)一定一定要在系統(tǒng)里設(shè)好：他可以克服人性的弱點(diǎn)，你舍不得止損，讓系統(tǒng)來幫你！我們是個(gè)團(tuán)隊(duì)，指導(dǎo)操作同時(shí)也代客操盤，利潤(rùn)分成！ 做久了才知道，期貨大起大落，我們不求大賺，只求每天穩(wěn)定賺錢！
要知道：在想到利潤(rùn)之前首先要想到的是風(fēng)險(xiǎn)！期貨里爆賺爆虧的人太多，比爆賺爆虧更重要的是長(zhǎng)久而穩(wěn)定的盈利
3.關(guān)于期貨的入門知識(shí)
一定時(shí)期的連續(xù)價(jià)格，只是參考，不能操作.要做只做后面有年月份的合約.期貨是一個(gè)很有前景的市場(chǎng)，它要比股票好操作一些，而且對(duì)現(xiàn)貨的指導(dǎo)作用是其它投資不可比擬的，山東魯證期貨公司是山東和河北最大的期貨公司在這里你用一萬塊錢可以做十萬塊錢的生意，如果做的不好最多虧掉你那一萬，如果做的還可以，那你的資金隨時(shí)可以翻倍。
這就是以小搏大。對(duì)這方面有興趣可以聯(lián)系我，5萬就可以做期貨。
我這有很全面的資料，qq:346943544電話：15315110575期貨和股票的區(qū)別：股票與期貨的差別在于：1、期貨的保證金交易方式將你股市資金的功能至少放大十倍，一萬塊錢的股票，你得交易一萬才能買到；一萬塊錢的期貨你只需要交10%即一千塊錢就能買到。所以你一萬的資金，可以當(dāng)十萬來投資。
2、期貨可以做空，在同一張K線圖上，股票只能做上漲掙錢。下跌只能等待。
期貨下跌可以做空，先高價(jià)10塊賣出，然后跌下來5塊低價(jià)買回來，一樣掙到了5差價(jià)。3、期貨是T+0，買進(jìn)之后可以立即賣出，一天可做許多個(gè)來回。
這樣增加了交易機(jī)會(huì)，同時(shí)錯(cuò)了可以立即止損。4、期貨市場(chǎng)機(jī)會(huì)更多，可以做多做空，就比股市增加了一倍的機(jī)會(huì)，再加上資金的10倍放大，可以簡(jiǎn)單的說期貨比股市機(jī)會(huì)多20倍。
5、期貨真的風(fēng)險(xiǎn)很大嗎 ？期貨的確有風(fēng)險(xiǎn)，但絕對(duì)沒有人們想象的那么大。期貨市和股市風(fēng)險(xiǎn)相同，最多就是賠光，只是期貨操作不當(dāng)或是不止損，賠光的時(shí)間要比股市短。
股市也一樣可以慢慢賠光。6、商品期貨的行情比股票行情更容易把握，期貨品種少，到目前只有10幾個(gè)品種，而股票有兩千多家，其次商品價(jià)格的漲跌是更純粹的供求規(guī)律在起作用，不象影響股票價(jià)格的因素那么復(fù)雜和多變。
7、同一張K線圖，股票和期貨看法相同，股票只能做向上，期貨可以做上下。所以機(jī)會(huì)更多，價(jià)格漲跌10%股票掙10%，期貨就掙翻翻。
所以期貨市場(chǎng)機(jī)會(huì)更多，掙錢的幅度更大。股票和期貨看技術(shù)分析是一樣的，掙錢的原理是一樣的。
期貨市場(chǎng)更有利于散戶，因?yàn)槠谪浛梢砸孕〔┐?，放大十倍的資金。只要方法正確，期貨成功的時(shí)間更短。
參與期貨交易的基本程序一.開戶仔細(xì)閱讀并理解《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》，對(duì)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)要做到心里有數(shù)。簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》以及《期貨市場(chǎng)投資者開戶登記表》，確立客戶與期貨經(jīng)紀(jì)公司間的經(jīng)紀(jì)關(guān)系。
期貨經(jīng)紀(jì)公司即向各期貨交易所申請(qǐng)客戶的交易編碼（類似于股票交易中的股東代碼）和統(tǒng)一分配客戶資金賬號(hào)?！镀谪浗?jīng)紀(jì)合同》中最重要的兩點(diǎn)是，明確了交易指定人，約定出金時(shí)的印鑒和出金方式。
遠(yuǎn)程客戶，可網(wǎng)上辦理。二.入金、出金客戶的資金只能在客戶指定的銀行結(jié)算賬戶與其期貨賬戶間轉(zhuǎn)移；客戶可在網(wǎng)上通過銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)自助辦理。
三.交易方式國(guó)內(nèi)期貨交易委托方式有：書面委托下單、自助終端委托下單、網(wǎng)上自助委托下單、電話委托下單。我國(guó)期貨交易競(jìng)價(jià)方式為計(jì)算機(jī)撮合成交的競(jìng)價(jià)方式，這與股票是一致的，并遵循價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則；在出現(xiàn)漲跌停板的情況時(shí)，則要遵循平倉優(yōu)先的原則。
四.結(jié)算每天交易結(jié)束后，期貨公司對(duì)客戶期貨賬戶進(jìn)行無負(fù)債結(jié)算，即根據(jù)當(dāng)日交易結(jié)果對(duì)交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、出入金、交割貨款和其他相關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥，客戶賬戶所有交易及資金情況都能通過電腦自助查詢。期貨的“強(qiáng)行平倉”就是根據(jù)每天的賬戶情況來定的，當(dāng)賬戶中客戶權(quán)益小于賬戶中頭寸所需保證金時(shí)（也就是賬戶出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)），期貨公司就要求客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足差額，否則，期貨公司有權(quán)部分或全部平倉賬單中的頭寸。
五.賬單確認(rèn)客戶對(duì)當(dāng)日交易賬戶中記載事項(xiàng)有異議的（遠(yuǎn)程客戶可通過網(wǎng)上查詢），應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書面異議；客戶對(duì)交易賬戶記載事項(xiàng)無異議的，視為對(duì)交易結(jié)算的自動(dòng)確認(rèn)。六.銷戶客戶不需要保留其資金賬戶時(shí)，在對(duì)其資金賬戶所有交易和資金進(jìn)出確認(rèn)無誤，且資金賬戶中無資金和持倉，填寫《銷戶申請(qǐng)表》，即可辦理銷戶。
遠(yuǎn)程客戶可以用約定方式異地辦理。參與期貨交易的基本條件1.國(guó)家法律、法規(guī)允許的任何自然人和法人。
2.有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和心理準(zhǔn)備。期貨市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的市場(chǎng)，在期望得到的高回報(bào)前，應(yīng)考慮清楚自己是否具有風(fēng)險(xiǎn)承受能力，參與期貨的資金應(yīng)該是自己“虧得起”的錢，切忌借錢做期貨。
3.選擇合法、正規(guī)的期貨公司。首先，合法的期貨公司應(yīng)執(zhí)有國(guó)家工商行政管理總局頒發(fā)的《工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》；其次公司運(yùn)作規(guī)范，資信良好也是應(yīng)該考慮的重要因素。
4.選好居間人。這是針對(duì)不愿自己交易的投資者而言的。
所謂“居間人”，就是幫助投資者收集相關(guān)信息，提供買賣建議的人，他們以收取傭金等方式作為報(bào)酬。投資者與居間人的關(guān)系屬私下約定的，因此選擇居間人應(yīng)充分考慮其道德水平、專業(yè)能力和操盤風(fēng)格是否適合你。
反過來，也應(yīng)該讓居間人了解你的風(fēng)險(xiǎn)偏好度和承受能力，使居間人達(dá)到最佳工作狀態(tài)。在期貨市場(chǎng)中，很大部分成交量是由居間人完成的。
從我們了解的實(shí)際情況來看，的確有一些十分優(yōu)秀的專業(yè)居間人。
4.期貨基礎(chǔ)知識(shí)有哪些
你好，期貨的知識(shí)很多， 期貨基礎(chǔ) 這本書有詳解的，不同的章節(jié)講述的內(nèi)容不同的，第一章 期貨市場(chǎng)概述第一節(jié) 期貨市場(chǎng)的形成和發(fā)展主要掌握：期貨市場(chǎng)的形成；期貨市場(chǎng)相關(guān)范疇；期貨市場(chǎng)的發(fā)展。
第二節(jié) 期貨交易的特征主要掌握：期貨交易的基本特征；期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別；期貨交易與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易的區(qū)別；期貨交易與證券交易的區(qū)別。第三節(jié) 期貨市場(chǎng)的功能與作用主要掌握：期貨市場(chǎng)的功能；規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能及其機(jī)理；價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能及其機(jī)理；期貨市場(chǎng)的作用。
第四節(jié) 中外期貨市場(chǎng)概況主要掌握：外國(guó)期貨市場(chǎng)；國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)。第二章 期貨市場(chǎng)的構(gòu)成第一節(jié) 期貨交易所主要掌握：期貨交易所的性質(zhì)與職能；會(huì)員制與公司制；我國(guó)期貨交易所概況、組織形式與會(huì)員管理。
第二節(jié) 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)主要掌握：期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與職能、組織形式；期貨結(jié)算制度；我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨結(jié)算制度。第三節(jié) 期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)主要掌握：期貨公司的職能、公司類型、機(jī)構(gòu)設(shè)置；我國(guó)期貨公司機(jī)構(gòu)設(shè)置、法人治理結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)控制體系；介紹經(jīng)紀(jì)商、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等其他期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用。
第四節(jié) 期貨交易者主要掌握：期貨交易者的分類；國(guó)際期貨市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資者。第三章 期貨交易制度與合約第一節(jié) 期貨合約主要掌握：期貨合約的概念；期貨合約標(biāo)的選擇；期貨合約的主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)。
第二節(jié) 期貨市場(chǎng)基本制度主要掌握： 保證金制度 ； 當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度 ； 漲跌停板制度 ； 持倉限額及大戶報(bào)告制度；強(qiáng)行平倉制度；信息披露制度。第三節(jié) 期貨交易流程主要掌握： 交易流程；開戶流程；交易指令的內(nèi)容；常用交易指令；指令下達(dá)方式；競(jìng)價(jià)方式；結(jié)算的概念與程序； 結(jié)算公式與應(yīng)用 ；交割的概念及作用；實(shí)物交割方式與交割結(jié)算價(jià)的確定；實(shí)物交割的流程；標(biāo)準(zhǔn)倉單的概念及形式；現(xiàn)金交割。
第四章 套期保值第一節(jié) 套期保值概述主要掌握：套期保值定義；套期保值的實(shí)現(xiàn)條件；套期保值者的定義；套期保值者的特點(diǎn)；套期保值的種類。第二節(jié) 套期保值的應(yīng)用主要掌握：賣出套期保值的應(yīng)用情形及操作；買入套期保值的應(yīng)用情形及操作。
第三節(jié) 基差與套期保值效果主要掌握：完全套期保值與不完全套期保值的含義；基差的概念；影響基差的因素；基差與正反向市場(chǎng)的關(guān)系；基差的變動(dòng)；基差變動(dòng)與套期保值效果的關(guān)系；套期保值有效性的衡量。第四節(jié) 套期保值操作的擴(kuò)展及注意事項(xiàng)主要掌握：套期保值操作的擴(kuò)展；期轉(zhuǎn)現(xiàn)；期現(xiàn)套利；基差交易；企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)的注意事項(xiàng)。
第五章 期貨投機(jī)與套利交易第一節(jié) 期貨投機(jī)交易主要掌握：期貨投機(jī)定義；期貨投機(jī)與套期保值以及股票投機(jī)的區(qū)別；期貨投機(jī)者類型；期貨投機(jī)的作用和操作方法。第二節(jié) 期貨套利概述主要掌握：期貨套利的概念和分類；期貨套利與投機(jī)區(qū)別；期貨套利的作用。
第三節(jié) 期貨套利交易策略主要掌握：期貨價(jià)差的定義；價(jià)差的變化；價(jià)差套利的盈虧計(jì)算；套利交易指令；各種價(jià)差套利的操作及分析方法；期貨套利操作的注意要點(diǎn)；程序化交易的概念；程序化交易系統(tǒng)的形式與設(shè)計(jì)。第六章 期貨價(jià)格分析第一節(jié) 期貨行情解讀主要掌握：期貨行情表解讀；K線圖、竹線圖、分時(shí)圖等 期貨行情圖解讀。
第二節(jié) 期貨價(jià)格的基本分析主要掌握：基本分析的含義及其特點(diǎn)；需求分析；供給分析；影響供求的其他因素；供求與均衡價(jià)格之間的關(guān)系。第三節(jié) 期貨價(jià)格的技術(shù)分析主要掌握：技術(shù)分析的含義； 基本分析與技術(shù)分析比較； 趨勢(shì)分析、形態(tài)分析、主要指標(biāo)分析；成交量和持倉量、期貨價(jià)格之間的關(guān)系；波浪理論。
第七章 外匯期貨第一節(jié) 外匯與外匯期貨概述主要掌握：外匯的概念；匯率及其標(biāo)價(jià)方法；外匯風(fēng)險(xiǎn)的分類；外匯期貨的概念；外匯期貨產(chǎn)生和發(fā)展的歷程；外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易；外匯保證金交易的區(qū)別與聯(lián)系；芝加哥商業(yè)交易所主要外匯期貨合約。第二節(jié) 影響匯率的因素主要掌握：基本經(jīng)濟(jì)因素；宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素；中央銀行干預(yù)、政治因素、外匯儲(chǔ)備等影響匯率走勢(shì)的各種因素。
第三節(jié) 外匯期貨交易主要掌握外匯期貨套期保值；投機(jī)和套利的種類及其運(yùn)用方法。第八章 利率期貨第一節(jié) 利率期貨概述主要掌握：利率期貨概念、標(biāo)的及種類；利率期貨的產(chǎn)生和發(fā)展；利率期貨價(jià)格波動(dòng)影響因素；國(guó)際期貨市場(chǎng)主要利率期貨合約。
第二節(jié) 利率期貨的報(bào)價(jià)與交割主要掌握：美國(guó)市場(chǎng)短期利率期貨報(bào)價(jià)方式；美國(guó)市場(chǎng)中長(zhǎng)期利率期貨的報(bào)價(jià)與交割。第三節(jié) 利率期貨交易主要掌握：利率期貨套期保值交易策略及應(yīng)用；利率期貨投機(jī)與套利交易。
第九章 股指期貨和股票期貨第一節(jié) 股票指數(shù)與股指期貨主要掌握： 股票指數(shù)的概念；主要股票指數(shù)； 股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；股指期貨；股指期貨與股票交易的區(qū)別。第二節(jié) 滬深300股指期貨的基本制度規(guī)則主要掌握： 滬深300股指期貨合約條款內(nèi)容；滬深300股票指數(shù)的編制；滬深300股指期貨交易規(guī)則；股指期貨投資者適當(dāng)性制度。
第三節(jié) 股指期貨套期保值交易主要掌握：?jiǎn)蝹€(gè)股票的β系數(shù)和股票組合的β系數(shù)；最佳套期保值比率； 股指期貨套期保值中合約數(shù)量的確定； 股指期貨賣出。
5.期貨知識(shí)入門
期 貨 知 識(shí) 入 門 所謂期貨交易，也叫“合約交易”、即合同交易，交易者之間的交易相當(dāng)于只是簽了一個(gè)合同（不象股票買賣，交易一旦發(fā)生就意味著錢貨兩清了），該合同今后還可以轉(zhuǎn)讓（即所謂的平倉）；維持合同權(quán)利的基礎(chǔ)就是保證金：保證金如果沒有了就沒權(quán)利再繼續(xù)持有合同了——當(dāng)然，如果以后又有保證金了、以后還可以接著再玩（跟打麻將的規(guī)矩差不多吧~）。
保證金一般占合同金額比例的5——20%，所以，當(dāng)行情波動(dòng)5——20%時(shí)，某一方的盈利可能翻番、另一方則理論上分文不剩。因此，期貨投機(jī)的重要表現(xiàn)形式就是“逼倉”——令某一方保證金不足而被迫“平倉”——俗稱“斬倉”——從而獲利。
相對(duì)而言，由于在短時(shí)間里籌集貨物的速度一般比籌集資金的速度要慢，因此期貨的逼倉經(jīng)常表現(xiàn)為“多逼空”。最直觀的表現(xiàn)是，在現(xiàn)貨行情疲軟、期貨行情不跌反漲時(shí)，十有八九是要發(fā)生逼倉了。
保證金制度具體是如何履行的？ 如果把期貨保證金與買樓花的定金相比較，只不過期貨保證金主要的不是購樓“貨款”的一部分、而是用以平衡多空（或稱：買/賣）雙方隨時(shí)發(fā)生的浮動(dòng)（以及事實(shí)）盈虧。以天然膠為例：多空（或稱：買/賣）雙方在13700元成交后，當(dāng)行情漲至14100元時(shí)，相當(dāng)于多方有400元/手的浮動(dòng)盈利、而空方則有400元/手的浮動(dòng)虧損，交易所隨時(shí)要將虧損方虧損部分的金額從其保證金帳戶內(nèi)劃撥到盈利方的保證金帳戶內(nèi)（當(dāng)然還有手續(xù)費(fèi)也要從雙方保證金帳戶內(nèi)劃撥出來），如果某方出現(xiàn)保證金值低于規(guī)定數(shù)額（注意：不是說1分錢都沒有了?。?，交易所有權(quán)對(duì)其予以強(qiáng)行平倉。
什么叫逐日盯市制度 由于期貨行情在一天內(nèi)的波動(dòng)幅度經(jīng)常會(huì)很大，如果以“瞬間”的盈虧結(jié)果來作為對(duì)某方實(shí)施比如“強(qiáng)行平倉”的行為的話，極有可能一方面引發(fā)大量的交易糾紛，另一方面甚至導(dǎo)致整個(gè)交易根本就無法正常進(jìn)行下去；所以交易所一般采取或在收市前的某個(gè)時(shí)間、或在次一個(gè)交易日開市前的某個(gè)時(shí)間作“資金結(jié)算”（此處用詞可能不當(dāng)，應(yīng)該怎么定義記不太清楚了）；在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，保證金不足的一方若不能及時(shí)將保證金予以補(bǔ)足、交易所才對(duì)其行使強(qiáng)行平倉的權(quán)力。這就是所謂逐日盯市制度。
套期保值 現(xiàn)貨市場(chǎng)的供需雙方在未來某時(shí)間對(duì)商品有賣/買要求，因擔(dān)心在該時(shí)間到來時(shí)的價(jià)格不利于自己的要求、于是愿意在現(xiàn)在期貨市場(chǎng)上的價(jià)位先行賣出/買進(jìn)同等數(shù)量的期貨合約 以鎖定成本，此行為即為套期保值。 套期保值分買入套期保值和賣出套期保值2種，從事賣出套期保值可以向交易所申請(qǐng)用注冊(cè)倉單質(zhì)押作保證金用而不必再準(zhǔn)備全部所需要的保證金。
從事買入套期保值也可以向交易所申請(qǐng)用其他有價(jià)證券質(zhì)押作保證金用而不必再準(zhǔn)備全部所需要的保證金。 期貨市場(chǎng)和批發(fā)市場(chǎng)之間最大的區(qū)別就是期貨市場(chǎng)不以實(shí)貨交割為主要目的和手段，一旦發(fā)生大規(guī)模的實(shí)貨交割某種意義上就意味著事實(shí)上已經(jīng)發(fā)生了逼倉。
所以，為了迫使實(shí)貨交割量減少，交易所會(huì)采取一系列的約束措施。主要有：大幅度提高交割月合約的保證金比例、大幅度增加交割手續(xù)費(fèi)等。
什么叫“爆倉”？ 由于行情變化過快，投資者在沒來得及追加保證金的時(shí)候、帳戶上的保證金已經(jīng)不夠維持持有原來的合約了；這種因保證金不足而被強(qiáng)行平倉所導(dǎo)致的保證金“歸零”、俗稱“爆倉”。 什么叫會(huì)員席位 與股票買賣一樣，購買會(huì)員席位是經(jīng)紀(jì)商（證券公司）的事，跟投資者沒有關(guān)系。
期市交易的最小單位是什么？ 與股票買賣一樣，也叫“手”。只是對(duì)于不同的品種、“手”的標(biāo)準(zhǔn)也不一樣：比如天然膠期貨曾經(jīng)是5 噸/手。
參與期貨交易的幾個(gè)步驟 1、開戶：其過程與股票開戶的程序是一樣的； 2、注資：一般準(zhǔn)備“最小單位”所需要的10倍以上的資金為宜。比如“最小單位”需要3000元，那么就準(zhǔn)備30000元吧。
3、了解和熟悉各種交易制度以及相關(guān)術(shù)語。 4、學(xué)會(huì)并熟練掌握如何計(jì)算浮動(dòng)盈虧。
交易手續(xù)費(fèi)是如何收的？ 開倉時(shí)收一半，平倉時(shí)收一半。各個(gè)交易所或品種之間的標(biāo)準(zhǔn)不一，大約相當(dāng)于2、3個(gè)點(diǎn)的值。
期貨合約里的 “2月”、“8月”是指什么？ 指的是合約截止月份，也叫交割月份。 關(guān)于“套利”： 比如某甲在13700元買進(jìn)R308（即2003年8月交割的天然膠合約）、計(jì)劃在R311上拋出，假如要在同一時(shí)間完成、二者之間的價(jià)差（也叫基差）必須大到什么程度才有利可圖呢？這里涉及這樣一些費(fèi)用： 從事套利在期貨市場(chǎng)上投入保證金的利息支出； 購買天然膠的貨款所占用資金的利息支出； 8--11月的倉儲(chǔ)費(fèi)用； 增值稅：（賣價(jià)-買價(jià)）X 0.17； 假設(shè)以上項(xiàng)目?jī)?nèi)容合計(jì)為350元，就意味著當(dāng)在同一時(shí)間R308為13700元/噸、R311為14050元/噸 以上時(shí)，理論上同時(shí)買R308賣R311是穩(wěn)賺不賠的。
如果你還不急于“兌現(xiàn)”，這期間只要假設(shè)R312比R311高出一定的價(jià)位、都可以在平掉原來持有的R311合約的同時(shí)、轉(zhuǎn)拋R312。 再介紹一個(gè)極端的例子（這是我在1996年底為國(guó)家儲(chǔ)備局設(shè)計(jì)的套利方案）： 儲(chǔ)備局常年要囤積一定數(shù)量的天然膠，假如想通過期貨市場(chǎng)從事套利，在同一時(shí)間不同合約之間的價(jià)差呈什么樣的比價(jià)時(shí)其才會(huì)。
6.期貨入門基礎(chǔ)知識(shí),新手學(xué)習(xí)怎么炒期貨
炒期貨要學(xué)習(xí)的入門知識(shí)太多，比如期貨法規(guī)、期貨基礎(chǔ)、期貨品種、交易規(guī)則等等。如果你是新手那么你就必須從最簡(jiǎn)單的開始學(xué)習(xí)，然后再對(duì)期貨交易有一個(gè)基本的了解才能開始炒期貨。
簡(jiǎn)單介紹：
期貨開戶，即投資者開設(shè)期貨賬戶和資金賬戶的行為。證監(jiān)會(huì)對(duì)于期貨投資者的開戶資金下限并沒有明文規(guī)定，開戶資金隨期貨公司規(guī)模的不同和交易方式的不同，各公司對(duì)開戶資金的要求都有一定的浮動(dòng)空間。
隨著銀期轉(zhuǎn)賬、期證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的逐漸增多，客戶可以自由地在銀行賬戶、證券賬戶、期貨賬戶之間轉(zhuǎn)移資金。我們以銀河期貨為例對(duì)期貨開戶做一個(gè)說明。銀河期貨的開戶分為兩種方式，一種是手機(jī)端開戶另一種是PC端開戶。
需要的資料有：身份證：本人有效期內(nèi)的中華人民共和國(guó)居民二代身份證；銀行卡：銀行的借記卡（中行、農(nóng)行、工行、交行、建行、招商、浦發(fā)、光大、興業(yè)）。
手寫簽名拍照。資料準(zhǔn)備齊全后就可以根據(jù)銀河期貨開戶流程進(jìn)行開戶，非常簡(jiǎn)單便捷。官網(wǎng)就能直接開，開戶完成后完成一筆銀期轉(zhuǎn)賬（從銀行卡里轉(zhuǎn)錢到期貨賬戶）便可進(jìn)行之后的期貨交易了。
期貨交易時(shí)間一般是：周一至周五；具體時(shí)段為：上午9:30到11:30；下午1:30到3:00；夜盤：21:00到次日凌晨2:30。早上10:15到10:30休盤15分鐘。
不同的期貨交易所期貨交易時(shí)間不同，具體時(shí)間節(jié)點(diǎn)要根據(jù)所在期貨交易所的時(shí)間表。漲跌停板的成交原則：當(dāng)以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交實(shí)行平倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則；交割月份漲跌停板：大商所所有品種在交割月份的漲跌停板幅度為6%（上交所、鄭商所無特別規(guī)定）；漲跌停板幅度為合約規(guī)定漲跌停板幅度的倍數(shù)。
擴(kuò)展資料
期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交貨時(shí)間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量是價(jià)格。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計(jì)，經(jīng)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。
期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價(jià)格又是在交易所的交易廳里通過公開競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生的；國(guó)外大多采用公開叫價(jià)方式，而我國(guó)均采用電腦交易。
期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。
期貨合約可通過交收現(xiàn)貨或進(jìn)行對(duì)沖交易來履行或解除合約義務(wù)。
參考資料：搜狗百科-期貨
7.期貨的基礎(chǔ)知識(shí)和概念
這些百度上都有啊，你去搜搜，呵呵
所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，對(duì)期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買入期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣出期貨合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的物（有些期貨合約在到期時(shí)不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結(jié)算差價(jià)，例如股指期貨到期就是按照現(xiàn)貨指數(shù)的某個(gè)平均來對(duì)在手的期貨合約進(jìn)行最后結(jié)算）。當(dāng)然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買賣來沖銷這種義務(wù)。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。大多數(shù)期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權(quán)品種。
1、期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個(gè)最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買空也可賣空。價(jià)格上漲時(shí)可以低買高賣，價(jià)格下跌時(shí)可以高賣低補(bǔ)。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。
【在熊市中，股市會(huì)蕭條而期貨市場(chǎng)卻風(fēng)光依舊，機(jī)會(huì)依然】
2、期貨交易的費(fèi)用低：對(duì)期貨交易國(guó)家不征收印花稅等稅費(fèi)，唯一費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。國(guó)內(nèi)三家交易所目前手續(xù)在萬分之二、三左右，加上經(jīng)紀(jì)公司的附加費(fèi)用，單邊手續(xù)費(fèi)亦不足交易額的千分之一。
【低廉的費(fèi)用是成功的一個(gè)保證】
3、期貨交易的杠桿作用：
杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場(chǎng)里交易無需支付全部資金，目前國(guó)內(nèi)期貨交易有時(shí)需要支付5%保證金（視情況而定）即可獲得未來交易的權(quán)利。
由于保證金的運(yùn)用，原本行情被以十余倍放大。我們假設(shè)某日銅價(jià)格封漲停（期貨里漲停僅為上個(gè)交易日的3%），操作對(duì)了，我們的資金利潤(rùn)率達(dá)60%(3%÷5%)之巨，是股市漲停板的6倍。
【有機(jī)會(huì)才能賺錢】
4、"T+0"交易機(jī)會(huì)翻番：期貨是"T+0"的交易，使您的資金應(yīng)用達(dá)到極致，您在把握趨勢(shì)后，可以隨時(shí)交易，隨時(shí)平倉。
【方便的進(jìn)出可以增加投資的安全性】
5、期貨是零和市場(chǎng)但大于負(fù)市場(chǎng)：期貨是零和市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)本身并不創(chuàng)造利潤(rùn)。在某一時(shí)段里，不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費(fèi)用，期貨市場(chǎng)總資金量是不變的，市場(chǎng)參與者的盈利來自另一個(gè)交易者的虧損
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