某某公司收購某公司(收購企業(yè)方案范本)
1.收購企業(yè)方案范本
《酒店營(yíng)銷(xiāo)方案與公文實(shí)戰范本》分為兩部分——方案范本和公文范本。
為了便于營(yíng)銷(xiāo)工作人員全面了解酒店營(yíng)銷(xiāo)，在書(shū)后附了一些同酒店營(yíng)銷(xiāo)相關(guān)的文字。本書(shū)的重點(diǎn)在方案范本。
在方案范本中又分項目方案和營(yíng)銷(xiāo)方案。項目方案從可行性研究報告、項目調查研究、企劃、管理、工程設施、標識規劃、項目包裝、市場(chǎng)定位、項目廣告傳播、預算架構等方面進(jìn)行編撰，有些方面還輯錄了不等的篇數，便于方案寫(xiě)作人員比較、體味其中奧妙。
營(yíng)銷(xiāo)方案從前期營(yíng)銷(xiāo)、開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)、開(kāi)發(fā)儀式策劃、培訓、新聞發(fā)布、文藝晚會(huì )、部門(mén)改組、營(yíng)銷(xiāo)激勵等方面進(jìn)行編撰，不難發(fā)現，這些營(yíng)銷(xiāo)方面實(shí)際上涵蓋到了營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節。公文范本按上行公文、下行公文、平行公文、對外公文四大方面來(lái)編撰，實(shí)際上，是從對內、對外兩個(gè)角度來(lái)編撰第二部分的。
本書(shū)最大的特點(diǎn)是實(shí)踐性。方案大都由一些資深營(yíng)銷(xiāo)策劃高手寫(xiě)作，具有極強的操作性。
大部分方案實(shí)施后均得到行內人士的高度評價(jià)，為相關(guān)的酒店創(chuàng )下了較高的利潤。其次是系統性。
從選取的案例來(lái)說(shuō)，看起來(lái)是一個(gè)一個(gè)的，但總體反映了營(yíng)銷(xiāo)這個(gè)系統工程。 作者簡(jiǎn)介 周帆——腦子里裝滿(mǎn)了新鮮詞匯，善于從平淡的事物中挖掘出真理。
喜歡逆向求異，討厭循規蹈矩，人家說(shuō)干不了，他偏要干出來(lái)給你看看。在他的人生哲學(xué)里，刪除了“不可能”、“辦不能”之類(lèi)的詞匯。
個(gè)性方面不知道該用“執著(zhù)”還是“固執”來(lái)形容，認定了的事情非成功不可。喜歡交流與溝通，這也是他創(chuàng )新與創(chuàng )作的不竭源泉。
1966年出生于江西，曾任多家全國性著(zhù)名大企業(yè)的總裁，現在專(zhuān)業(yè)從事企業(yè)管理咨詢(xún)工作，系廣東省企業(yè)家協(xié)會(huì )理事、廣東營(yíng)銷(xiāo)學(xué)會(huì )理事、廣東工業(yè)大學(xué)房地產(chǎn)學(xué)會(huì )高級專(zhuān)家顧問(wèn)。出版企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)及行業(yè)專(zhuān)著(zhù)20余部。
媒體給他冠上了著(zhù)名企業(yè)思想家、策劃師、營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)家、房地產(chǎn)專(zhuān)家等許多耀眼的桂冠，在業(yè)界享有較高聲譽(yù)。 媒體推薦 書(shū)評 全國第一本營(yíng)銷(xiāo)方案公文大全，原汁原味的的實(shí)戰版本，營(yíng)銷(xiāo)人員的案頭必備工具箱，簡(jiǎn)便、科學(xué)、規范、實(shí)用，種類(lèi)豐富，形式多樣，50余位專(zhuān)家傾力精心打造，80余種實(shí)戰方案公文樣式。
編輯推薦 《酒店營(yíng)銷(xiāo)方案與公文實(shí)戰范本》分為兩部分——方案范本和公文范本。為了便于營(yíng)銷(xiāo)工作人員全面了解酒店營(yíng)銷(xiāo)，在書(shū)后附了一些同酒店營(yíng)銷(xiāo)相關(guān)的文字。
本書(shū)的重點(diǎn)在方案范本。在方案范本中又分項目方案和營(yíng)銷(xiāo)方案。
項目方案從可行性研究報告、項目調查研究、企劃、管理、工程設施、標識規劃、項目包裝、市場(chǎng)定位、項目廣告傳播、預算架構等方面進(jìn)行編撰，有些方面還輯錄了不等的篇數，便于方案寫(xiě)作人員比較、體味其中奧妙。營(yíng)銷(xiāo)方案從前期營(yíng)銷(xiāo)、開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)、開(kāi)發(fā)儀式策劃、培訓、新聞發(fā)布、文藝晚會(huì )、部門(mén)改組、營(yíng)銷(xiāo)激勵等方面進(jìn)行編撰，不難發(fā)現，這些營(yíng)銷(xiāo)方面實(shí)際上涵蓋到了營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節。
公文范本按上行公文、下行公文、平行公文、對外公文四大方面來(lái)編撰，實(shí)際上，是從對內、對外兩個(gè)角度來(lái)編撰第二部分的。 本書(shū)最大的特點(diǎn)是實(shí)踐性。
方案大都由一些資深營(yíng)銷(xiāo)策劃高手寫(xiě)作，具有極強的操作性。大部分方案實(shí)施后均得到行內人士的高度評價(jià)，為相關(guān)的酒店創(chuàng )下了較高的利潤。
其次是系統性。從選取的案例來(lái)說(shuō)，看起來(lái)是一個(gè)一個(gè)的，但總體反映了營(yíng)銷(xiāo)這個(gè)系統工程。
目錄 上卷方案范本 壹、研究分析方案 可行性研究報告 **酒店開(kāi)發(fā)方案可行性研究報告樣本 **酒店可行性研究報告 東莞市****酒店市場(chǎng)調查報告樣本 **酒店關(guān)于發(fā)展快餐業(yè)研究報告 經(jīng)營(yíng)企劃方案 某大酒店開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)方案 收購宜昌***飯店企劃案 電子酒店解決方案 關(guān)于安裝安全防范系統的設計方案 酒店客房視頻點(diǎn)播方案 貳、酒店管理方案 飯店四級管理體制方案 飯店經(jīng)營(yíng)CVP公式應用方案 整合傳播部改組方案 酒店經(jīng)營(yíng)管理代理意向責任書(shū) 叁、營(yíng)銷(xiāo)方案 營(yíng)銷(xiāo)策劃方案樣本 前期營(yíng)銷(xiāo)方案 ***大酒店前期營(yíng)銷(xiāo)策劃方案 **酒店前期營(yíng)銷(xiāo)策劃方案 市場(chǎng)調查問(wèn)卷 國內酒店賓客意見(jiàn)調查表 國外酒店賓客意見(jiàn)征詢(xún)表 日本***海濱飯店服務(wù)質(zhì)量調查表 市場(chǎng)定位方案 渤海**大酒店市場(chǎng)定位方案 標識設計方案 “河夢(mèng)”中西餐廳標識設計方案 定價(jià)策劃書(shū) 廣州市**酒店定價(jià)策劃書(shū) 傳播方案 東莞市**酒店傳播方案 新聞發(fā)布會(huì )方案 **酒店剪彩揭幕暨**夜總會(huì )開(kāi)會(huì ) 典禮大型新聞發(fā)布會(huì )方案 開(kāi)業(yè)儀式策劃方案 星都大酒店落成典禮暨開(kāi)放日活動(dòng)策劃方案 廣州**酒店上市儀式策劃方案 電子商務(wù)銷(xiāo)售方案 **酒店實(shí)行電子商務(wù)銷(xiāo)售方案 營(yíng)銷(xiāo)管理方案 **酒店營(yíng)銷(xiāo)人員公關(guān)禮儀培訓方案 某大酒店營(yíng)銷(xiāo)、激勵方案 營(yíng)銷(xiāo)人員考績(jì)及獎罰方案 客房管理方案 下卷公文范本 壹、上行公文 計劃報告類(lèi) **酒店市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)行動(dòng)計劃 **國際大酒店2003年工作計劃 …… 貳、下行公文 叁、平行公文 肆、對外公文 附錄一酒店環(huán)境、包裝市場(chǎng)定位通用策略 附錄二客房布局及設備的配備方案 附錄三客房美化方案 附錄四酒店常用服務(wù)用語(yǔ) 附錄五客房部崗位職責的分配 附錄六房間整理程序規范 附錄七做床規范要求 附錄八衛生間清潔規范要求 附錄九晚間服務(wù)規范 附錄十日常查房的項目?jì)热菁皹藴? 。
2.管理者收購方案怎樣策劃呢
⑴經(jīng)營(yíng)狀況調查，包括公司背景、產(chǎn)業(yè)背景分析、目前公司營(yíng)運狀況，人力資源狀況、市場(chǎng)環(huán)境、科研開(kāi)發(fā)情況等。
⑵財務(wù)調查，包括損益表（營(yíng)業(yè)收入確認政策、利潤構成、產(chǎn)品銷(xiāo)售成本構成、管理費用、財務(wù)費用、銷(xiāo)售費用、利潤分配政策及歷年利潤分配情況、稅率）、現金流量表與融資（現金收入與構成、現金支出與構成、資本支出與營(yíng)運資金支出、自由現金流量、融資需求與融資額等）、資產(chǎn)負債表（固定資產(chǎn)明細、存貨明細、應收賬款明細及相關(guān)管理措施、長(cháng)期投資明細、銀行長(cháng)短期借款明細、應付債券明細、資產(chǎn)負債表以外的資產(chǎn)與負債狀況）、財務(wù)會(huì )計組織及管理控制體系考查（數據處理設施、財務(wù)資料的收集與傳播、審計人員、會(huì )計控制、現金管理制度）。 ⑶財務(wù)評價(jià)，一是對公司內部控制的評價(jià)，并根據調查到的實(shí)際情況、向公司經(jīng)理層提交針對內部控制的管理建議書(shū)，為公司收購后改進(jìn)內部控制、削減成本費用奠定基礎。
二是對公司資產(chǎn)質(zhì)量、負債情況、資本結構、凈資產(chǎn)情況以及收入、成本費用和利潤真實(shí)性作出判斷，并根據調查結果調整公司報表科目，進(jìn)而確定公司的長(cháng)短期償債能力、盈利能力與財務(wù)彈性。 ⑷法律調查與評價(jià)，主要任務(wù)一是對公司過(guò)去的有關(guān)法律事項作出調查和評價(jià)，以確定公司過(guò)去法律問(wèn)題不會(huì )影響收購后新公司的發(fā)展。
二是要對經(jīng)理層融資收購本身的法律事項及其對收購完成后新公司的運營(yíng)發(fā)展可能產(chǎn)生的影響作出判斷，以及時(shí)消除法律隱患。 ⑸公司治理結構調查，主要內容一是控制權分配調查（產(chǎn)權調查、組織結構、信息傳導體系）；二是激勵安排調查（報酬體系和職位晉升制度）等。
3.企業(yè)并購的并購方案是怎樣的
方法 公司并購的方法： （1）公司并購辦理時(shí)用現金或證券購買(mǎi)其他公司的資產(chǎn)； （2）公司并購辦理購買(mǎi)其他公司的股份或股票； （3）對其他公司并購公司股東發(fā)行新股票以換取其所持有的股權，從而取得其他公司的資產(chǎn)和負債。”
條件 公司并購包括以下主要條件： （1）公司并購當事人的地位協(xié)議，包括名稱(chēng)（姓名），住所，姓名，職務(wù)，國籍的法律代表等； （2）公司并購購買(mǎi)或認購股份和股本提高價(jià)格； （3）實(shí)施的性能模式的協(xié)議期限； （4）的權利和義務(wù)的協(xié)議當事方； （5）違約責任，解決爭端； （6）在簽署協(xié)議的時(shí)間和地點(diǎn)。
4.怎樣做好一個(gè)酒店收購的策劃書(shū)
這里有一個(gè)不是酒店的企業(yè)收購策劃書(shū)，你可以參考一下： 南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司從社會(huì )主義商品經(jīng)濟發(fā)展的客觀(guān)要求，以及自身發(fā)展的需要。
針對破產(chǎn)的安徽某化肥廠(chǎng)，就如何能盤(pán)活該企業(yè)資產(chǎn)存量，充分調動(dòng)職工的勞動(dòng)積極性，增強凝聚力，使之復興。公司董事會(huì )為此曾多次派員前往安徽某化肥廠(chǎng)開(kāi)展商務(wù)調查，進(jìn)行反復的技術(shù)經(jīng)濟評價(jià)。
最終認為：該企業(yè)要想發(fā)展，只有用兼并的方法，調整所有制結構，實(shí)施產(chǎn)權創(chuàng )新，構造企業(yè)新利益機制和驅動(dòng)機制，才是唯一的出路。在此基礎上，南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司有意參與安徽某化肥廠(chǎng)的產(chǎn)權改革，整體收購企業(yè)資產(chǎn)。
方案如下： 第一條 企業(yè)收購的性質(zhì)和法律形式 1、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司以承擔債務(wù)方式，即在安徽某化肥廠(chǎng)資產(chǎn)與債務(wù)等價(jià)的情況下，收購方以承擔被收購方債務(wù)為條件接收其資產(chǎn)，其產(chǎn)權歸南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司所有。 2南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司整體收購安徽某化肥廠(chǎng)資產(chǎn)后，愿企業(yè)的法人資格自然喪失。
收購方將遵循《中華人民共和國公司法》的原則，依法組建新的有限責任公司，暫定名為安徽華禹化學(xué)工業(yè)有限公司。公司以其全部法人資產(chǎn)，依法經(jīng)營(yíng)、自負盈虧，享有民事權利，承擔民事責任。
3、新組建的安徽華禹化學(xué)工業(yè)有限公司行政仍隸屬當地人民政府領(lǐng)導。 第二條 企業(yè)產(chǎn)權的轉讓及折算標準 1、原安徽某化肥廠(chǎng)的現有資產(chǎn)凈值，以當地人民法院終結裁定書(shū)提供的評估值3264.28萬(wàn)元為基礎。
2、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司注意到安徽某化肥廠(chǎng)已停產(chǎn)一年，其化工設備腐蝕、耗損速度加快，在提出資產(chǎn)折算標準時(shí)，應考慮70%的成新率。經(jīng)測算，被收購企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)凈值為2284.8萬(wàn)元。
3、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司對安徽某化肥廠(chǎng)的資產(chǎn)總額2284.8萬(wàn)元，表示認可。同時(shí)轉為南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司，實(shí)施收購安徽某化肥廠(chǎng)所應承擔的債務(wù)。
第三條 收購主體轉讓費的來(lái)源、支付期限 1、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司收購安徽某化肥廠(chǎng)的資金來(lái)源： ①公司自有資金； ②公司計劃用于投資的銀行貸款； ③公司節余的折舊基金； ④公司留用利潤和按政策返還的稅收。 2、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司需償還給當地人民政府的債務(wù)（產(chǎn)權轉讓費）為2248.8萬(wàn)元，計劃分4年償還，每年償付571.2萬(wàn)元。
第四條 被收購方的債務(wù)、債權處理 1、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司承擔認可的2248.8萬(wàn)元債務(wù)，對其它債務(wù)不再承擔。 2、原安徽某化肥廠(chǎng)的債權應按會(huì )計制度的有關(guān)規定核銷(xiāo)。
3、原安徽某化肥廠(chǎng)欠職工的工資、醫療費、福利費、遺屬補助費、集資款及銀行貸款，當地人民政府可從南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司償還的2248.8萬(wàn)元中給予補償，直至為零。 第五條 職工的安置及福利待遇 1、原安徽某化肥廠(chǎng)158名已辦理退休手續的職工，其工資、福利和醫療費屬政府社保機構支付的仍不變。
2、原安徽某化肥廠(chǎng)134名離法定退休年齡差不足5年和屬特殊工作的職工，請求政府同意給予辦理退休手續，享受退休待遇。南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司不再考慮其安置問(wèn)題，以及工資、福利費的發(fā)放。
3、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司原則同意接受安置原安徽某化肥廠(chǎng)未退休剩余職工，進(jìn)安徽華禹化學(xué)工業(yè)有限公司上崗就業(yè)。 4、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司將遵循《中華人民共和國勞動(dòng)法》等有關(guān)法律、法規，與原安徽某化肥廠(chǎng)職工在自愿平等、協(xié)商一致的基礎上，重新簽訂勞動(dòng)合同，明確雙方的權利和義務(wù)，依法確立勞動(dòng)關(guān)系。
5、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司對上崗員工的工資、福利待遇，本著(zhù)按勞分配與按股分紅相結合的分配原則，逐步完善員工的福利待遇。 ① 南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司在未償還清政府資產(chǎn)轉讓費債務(wù)階段，對職工的收入實(shí)行崗位酬金制，力爭人均月收入達到800元。
② 南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司在償還清政府資產(chǎn)轉讓費后，即按照一定的法定程序，通過(guò)有嘗認購和無(wú)償配送等方式，實(shí)行企業(yè)內部職工持股制度。 6、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司對接受的未退休剩余職工的社會(huì )保險費、醫療保險費、失業(yè)金的認繳，按照地方政府的有關(guān)規定執行。
7、原安徽某化肥廠(chǎng)的工傷、殘疾職工問(wèn)題，職工遺屬問(wèn)題，在南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司接受安徽某化肥廠(chǎng)之前，參照當地政府的有關(guān)規定，給予一次性適當的經(jīng)濟補償。 第六條 收購后的設備改造方案 1、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司正式接受安徽某化肥廠(chǎng)后，計劃投入設備大檢修費用400萬(wàn)元人民幣。
對企業(yè)現有設備設置實(shí)施填平補齊、配套技術(shù)改造。將用15-20個(gè)工作日，完成全廠(chǎng)設備檢修，使其達到設計、生產(chǎn)能力。
2、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司計劃投入500萬(wàn)元人民幣，用于流動(dòng)資金。在檢修完后的15個(gè)工作日內，恢復企業(yè)生產(chǎn)，確保所生產(chǎn)的產(chǎn)品，達到國家規定的質(zhì)量標準。
3、公司生產(chǎn)的主要品種仍以液氨、碳酸氫銨為主。 4、公司計劃在2008年，通過(guò)企業(yè)內、外部的融資渠道，與安徽某化工有限公司一道實(shí)施20萬(wàn)噸/年硫基復合肥項目建設。
第七條 收購后的經(jīng)營(yíng)管理 1、南京華禹煤炭實(shí)業(yè)有限公司正式接受原安徽某化肥廠(chǎng)后，在作人事調查的決策時(shí)，首先考慮留住人才，委以重用，盡快解除被收購方企業(yè)內。
5.公司股權收購方案是什么
1、有以下兩種操作方法： （1）、從全體股東中（劉**、***醫院除外）選定一個(gè)合作伙伴，與其達成一個(gè)合作協(xié)議，由其與除劉**以外的其他股東簽訂股權轉讓協(xié)議，將分散的 70%的股權集中收購于其名下。
由于股東內部的股權轉讓無(wú)需通過(guò)股東會(huì )，只需達成股權轉讓協(xié)議，再憑股權轉讓協(xié)議變更工商登記即可，故無(wú)法律上的障礙。 （2）、從全體股東（劉**除外）中選定一個(gè)合作伙伴，與其達成一個(gè)合作協(xié)議，由其與劉**以外的其他股東簽定股權代管協(xié)議，由合作伙伴集中行使70%股權的股東權利。
2、合作伙伴收購70%的股權或簽定股權代管協(xié)議后，再與貴公司達成一個(gè)貴公司接受并很快履行，但劉**無(wú)法履行的股權轉讓協(xié)議，從收購條件上（如收購價(jià)格、付款條件、一次性全部轉讓等比較苛刻的條件）迫使劉**放棄優(yōu)先認購權。
6.收購公司的流程是怎樣
流程如下。
（一）收購對象的選擇 在充分策劃的基礎上對潛在的收購對象進(jìn)行全面、詳細的調查，是收購司增大收購成功機會(huì )的重要途徑。對收購方而言，收購另一個(gè)公司會(huì )涉及一系列法律和金融方面的具體事務(wù)。
這通常由各方面人士的合作來(lái)完成，即需要公司高層管理人員、投資銀行家、律師和會(huì )計師的共同參與。 （二）收購時(shí)機的選擇 公司的首要環(huán)節是選擇收購的恰當時(shí)機。
實(shí)際上，收購公司在對目標公司進(jìn)行收購時(shí)，要對自身有一個(gè)明確、合理的估價(jià)，對目標公司有一個(gè)清晰的定位，做到“知己知彼”。同時(shí)，還要分析宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境和社會(huì )環(huán)境等。
（三）收購風(fēng)險分析 公司收購是高風(fēng)險經(jīng)營(yíng)，收購風(fēng)險非常復雜和廣泛，公司應謹慎對待，盡量避免風(fēng)險，并把風(fēng)險消除在收購的各個(gè)環(huán)節之中，以求收購成功。 概括而言，在收購過(guò)程中，收購公司主要面臨以下風(fēng)險：市場(chǎng)風(fēng)險、營(yíng)運風(fēng)險、反收購風(fēng)險、融資風(fēng)險、法律風(fēng)險、整合風(fēng)險等。
（四）目標公司定價(jià) 目標公司定價(jià)一般采用現金流量法和可比公司價(jià)值定價(jià)法。現金流量法也稱(chēng)現金流量貼現法，它是一種理論性較強的方法。
可比公司價(jià)值定價(jià)法是先找出若干家在產(chǎn)品、市場(chǎng)、目前盈利能力、未來(lái)成長(cháng)方面與目標公司類(lèi)似的上市公司，以這些公司的經(jīng)營(yíng)效果指標為參考，來(lái)評估目標公司的價(jià)值。
7.收購公司的流程是怎樣的
收購公司的流程是： （一）收購對象的選擇 在充分策劃的基礎上對潛在的收購對象進(jìn)行全面、詳細的調查，是收購司增大收購成功機會(huì )的重要途徑。
對收購方而言，收購另一個(gè)公司會(huì )涉及一系列法律和金融方面的具體事務(wù)。這通常由各方面人士的合作來(lái)完成，即需要公司高層管理人員、投資銀行家、律師和會(huì )計師的共同參與。
（二）收購時(shí)機的選擇 公司的首要環(huán)節是選擇收購的恰當時(shí)機。實(shí)際上，收購公司在對目標公司進(jìn)行收購時(shí)，要對自身有一個(gè)明確、合理的估價(jià)，對目標公司有一個(gè)清晰的定位，做到“知己知彼”。
同時(shí)，還要分析宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境和社會(huì )環(huán)境等。 （三）收購風(fēng)險分析 公司收購是高風(fēng)險經(jīng)營(yíng)，收購風(fēng)險非常復雜和廣泛，公司應謹慎對待，盡量避免風(fēng)險，并把風(fēng)險消除在收購的各個(gè)環(huán)節之中，以求收購成功。
概括而言，在收購過(guò)程中，收購公司主要面臨以下風(fēng)險：市場(chǎng)風(fēng)險、營(yíng)運風(fēng)險、反收購風(fēng)險、融資風(fēng)險、法律風(fēng)險、整合風(fēng)險等。 （四）目標公司定價(jià) 目標公司定價(jià)一般采用現金流量法和可比公司價(jià)值定價(jià)法。
現金流量法也稱(chēng)現金流量貼現法，它是一種理論性較強的方法。 可比公司價(jià)值定價(jià)法是先找出若干家在產(chǎn)品、市場(chǎng)、目前盈利能力、未來(lái)成長(cháng)方面與目標公司類(lèi)似的上市公司，以這些公司的經(jīng)營(yíng)效果指標為參考，來(lái)評估目標公司的價(jià)值。
（五）制訂融資方案 對于融資方式的確定，要在權衡資金成本和財務(wù)風(fēng)險的基礎上，根據實(shí)際情況，采取一個(gè)或者數個(gè)融資方式。 1、公司內部自有資金。
公司內部自有資金是公司最穩妥、最有保障的資金來(lái)源。這是因為自有資金完全由自己安排支付，而且籌資成本較低，但籌資數額要受到公司自身實(shí)力的制約。
一般來(lái)說(shuō)，公司內部自有資金的數量都較有限，即使實(shí)力相對雄厚的大公司，由于收購所需資金數量巨大，僅靠自身籌資往往也顯得力不從心。 2、銀行貸款籌資。
銀行貸款籌資是公司收購較常采用的一種籌資方式。但是，向銀行申請貸款一般有比較嚴格的審批手續，對貸款的期限及用途也有一定的限制。
因此，銀行貸款籌資有時(shí)會(huì )給公司的經(jīng)營(yíng)靈活性造成一定的影響。另外，國家金融信貸政策也會(huì )給銀行的貸款活動(dòng)帶來(lái)限制（目前中國法律禁止公司利用銀行貸款進(jìn)行股權投資）。
這些都是公司申請貸款時(shí)必須考慮的因素。 3、股票、債券與其他有價(jià)證券籌資。
發(fā)行股票、債券及其他有價(jià)證券籌集收購所需的資金，是公司適應市場(chǎng)經(jīng)濟要求、適應社會(huì )化大生產(chǎn)需要而發(fā)《起來(lái)的一種籌集資金的有效途徑。通過(guò)發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無(wú)固定到期日、不用償還且風(fēng)險相對較小的資金。
但是，由于發(fā)行股票費用較高，股息不能在稅前扣除，因此，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權自弊端。由于債券發(fā)行費用較低，且債券利息在稅前支付，故發(fā)行債券融資籌資成本較低，并保證了公司的控制權，享受了財務(wù)杠桿利益。
但是，由于存在債券還本付息的義務(wù)，加重了公司的財務(wù)負擔，風(fēng)險較高。 此外，還可以通過(guò)發(fā)行可轉換債券等籌集資金。
在以上融資方式中，收購公司一般應首先選用內部自有資金，因為內部自有資金籌資阻力小，保密性好，風(fēng)險小，不必支付發(fā)行成本；其次選擇向顯行貸款（若法律、法規或政策允許），因為速度快，籌資成本低，且易保旨；第三，選擇發(fā)行債券、可轉換債券等；最后才發(fā)行普通股票。 （六）選擇收購方式 任何進(jìn)行收購的公司都必須在決策時(shí)充分考慮采用何種方式完成收購，斥同的收購方式不僅儀是支付方式的差別，而且與公司的自身財務(wù)、資本結句密切相關(guān)。
1、現金收購。現金收購是一種單純的購買(mǎi)行為，它由公司支付一定數額的現金，從而取得目標公司的所有權。
現金收購主要有兩種方式：以現金購娶資產(chǎn)和以現金購買(mǎi)股票。 2、用股票收購。
股票收購是指公司不以現金為媒介完成對目標公司的收內，而是收購者以新發(fā)行的股票替換目標公司的股票。 3、承擔債務(wù)式收購。
在被收購企業(yè)資不抵債或資產(chǎn)和債務(wù)相等的情況下，收購方以承擔被收購方全部或部分債務(wù)為條件，取得被收購方的資產(chǎn)和至營(yíng)權。 （七）談判簽約 談判是收購中一個(gè)非常重要、而且需要高度技巧的環(huán)節。
通過(guò)談判主要指定收購的方式、價(jià)格、支付時(shí)間以及其他雙方認為重要的事項。雙方達成一致意見(jiàn)后，由雙方法人代表簽訂收購合同。
（八）報批 根據國務(wù)院2003年5月27日發(fā)布的《企業(yè)國有資產(chǎn)監督管理暫行條列》（國務(wù)院令[2003]378號）的相關(guān)規定，收購活動(dòng)涉及國有股權轉讓的，應當報國有資產(chǎn)管理委員會(huì )審核批準。 （九）信息披露 為保護投資者和目標公司合法權益，維護證券市場(chǎng)正常秩序，收購公司應當按照《公司法》、《證券法》、《上市公司股東持股變動(dòng)信息披露管理辦法》及其他法律和相關(guān)行政法規的規定，及時(shí)披露有關(guān)信息。
（十）登記過(guò)戶(hù) 收購合同生效后，收購雙方要辦理股權轉讓登記過(guò)戶(hù)等手續。 （十一）收購后的整合 收購公司在實(shí)施收購戰略之后，是否能夠取得真正的成功，在很大程度上還取決于收購后的公司整合運營(yíng)狀況。
收購后整合的內容包括收購后公司經(jīng)營(yíng)戰略的整合、管理制度的整合、經(jīng)營(yíng)上的整合以及人事安排與調整等。
