2019金融市場重點講解(金融市場有哪些知識點)

1.金融市場有哪些知識點

一、金融市場的類型 （一）貨幣市場和資本市場（交易品種的期限） ■ 貨幣市場——短期資本市場（少于 1 年） ■ 資本市場——長期有價證券（債券、股票）和長期貸款 （二）發(fā)行市場和交易市場（交易性質） ■ 發(fā)行市場，又稱初級或一級市場 ■ 交易市場，又稱流通或二級市場 （三）場外交易市場和場內交易市場（市場組織形式） ■ 場內交易市場指證交所 ■ 場外交易市場指證交所以外的市場 （四）國內金融市場和國外金融市場（地域） （五）現(xiàn)貨市場和期貨市場（交割方式） （六）債券市場、股票市場和衍生證券市場（交易對象） 二、貨幣市場 包括四種市場： 同業(yè)拆借 票據(jù)貼現(xiàn) 回購 大額可轉讓定期存單市場 （一）同業(yè)拆借市場 1、定義 2、特點（三特點） ◇期限短 ◇資金為存于中央銀行的存款 ◇信用拆借，在金融機之間進行 3、地位和作用 ◇及時滿足存款支付的需要 ◇調劑金融機構間的資金 ◇是央行制定實施貨幣政策的載體 （二）票據(jù)市場 1、商業(yè)票據(jù)與票據(jù)貼現(xiàn) ■ 票據(jù)貼現(xiàn)實質是商業(yè)信用向銀行信用轉化的一種形式。

票據(jù)貼現(xiàn)屬于銀行的資產(chǎn)業(yè)務。 2、我國的票據(jù)市場 ■本票——出票人簽發(fā)，出票人無條件支付 ■支票——出票人簽發(fā)，銀行無條件支付 ■匯票——出票人簽發(fā)，委托付款人無條件支付 ■根據(jù)出票人不同匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票 ■根據(jù)承兌人不同，匯票分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票 ■我國規(guī)定 ◇ 承兌、貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)期限最長不超過六個月，再貼現(xiàn)不超過四個月 ◇ 再貼現(xiàn)利率由央行制定，貼現(xiàn)利率采取在再貼現(xiàn)利率基礎上加百分點的方式生成，加點幅度央行確定 ◇ 轉貼現(xiàn)利率由交易雙方自主商定 （三）回購市場 1、債券回購 ■實質 ◇以國債作為抵押品融通短期資金 ■分類 ◇質押式回購——債券凍結而非轉移 ◇買斷式回購——回購期間債券可動用 2、我國的債券回購市場 ■ 交易品種（五種）：國債、政策性金融債、央票、公司債、資產(chǎn)支持證券等。

■ 利率由交易雙方自主商定 ■ 質押回購期限：1、7、14、21、1 月、2 月、3 月、4 月、最長 365 天。 ■ 買斷回購期限最長不超過 91 天。

■ 銀行間債券市場參與者：商行及其分支、非銀機構和非金機構、外資銀行分行。 三、債券市場 （一）債券市場功能 1、融資功能 2、資金流動導向功能（優(yōu)質企業(yè)發(fā)行成本低，資金向優(yōu)企流動） 3、宏觀調控功能（公開市場業(yè)務調節(jié)貨幣供給量） （二）我國的債券市場 已形成銀行間場外市場為主、交易所場內交易為輔，場內外市場并存、分工合作、互聯(lián)互通的債券市場體系。

交易品種（共八種）： 1、國債 2、地方政府債 3、金融債 非金企業(yè)發(fā)行的（五種） 1、公司債券 2、可交換公司債券 3、企業(yè)債券：無擔保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔保債券 4、短期融資券 5、中期票據(jù)。

2.金融基礎知識

中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行，是在國務院領導下制定和實施貨幣政策、對金融業(yè)實施監(jiān)督管理的宏觀調控部門。

中國人民銀行是1948年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農民銀行的基礎上合并組成的。1983年9月，國務院決定中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能。

1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會第三次會議通過了《中華人民共和國中國人民銀行法》，至此，中國人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來。 中國人民銀行的主要職責包括：依法制定和執(zhí)行貨幣政策：發(fā)行人民幣、管理人民幣流通：按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機構； 按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場；發(fā)布有關金融監(jiān)督管理的業(yè)務的命令和規(guī)章；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；經(jīng)理國庫；維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調查、分析和預測；依法從事有關的金融業(yè)務活動；作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動；承辦國務院交辦的其他事項；根據(jù)國務院規(guī)定，管理國家外匯管理局。

中國人民銀行總行設在北京。根據(jù)履行職責的需要，中國人民銀行總行內設13個職能司（廳），包括：辦公廳、條法司、貨幣政策司、銀行監(jiān)管一司、銀行監(jiān)管二司、非銀行金融機構監(jiān)管司、合作金融機構監(jiān)司、統(tǒng)計司、會計財務司、支付科技司、國際司、內審司、人事教育司。

為保證中國人民銀行能科學制定和實施貨幣政策，有效實行金融監(jiān)管，中國人民銀行總行還設立了研究局、貨幣金銀局、國庫局、保衛(wèi)局、培訓中心，作為支持服務體系。中國人民銀行總行下設2個營業(yè)管理部，9個分行，326個中心支行，1827個縣（市）支行。

中國人民銀行的分支機構是總行的派出機構，其主要職責是按照總行的授權，主要負責本轄區(qū)的金融監(jiān)管。此外，中國人民銀行還設立了印制總公司、清算中心、中國外匯交易中心等直屬企事業(yè)單位及駐外機構。

所謂政策性銀行（ policy bank / non-commercial bank ）系指那些多由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務領域內，直接或間接地從事政策性融資活動，充當政府發(fā)展經(jīng)濟、促進社會進步、進行宏觀經(jīng)濟管理工具的金融機構 。 政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟政策和意圖而進行融資和信用活動的機構。

1、政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是國家干預、協(xié)調經(jīng)濟的產(chǎn)物。政策性銀行與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機構相比，有共性的一面，如要對貸款進行嚴格審查，貸款要還本付息、周轉使用等。

但作為政策性金融機構，也有其特征：一是政策性銀行的資本金多由政府財政撥付；二是政策性銀行經(jīng)營時主要考慮國家的整體利益、社會效益，不以盈利為目標，但政策性銀行的資金并不是財政資金，政策性銀行也必須考慮盈虧，堅持銀行管理的基本原則，力爭保本微利；三是政策性銀行有其特定的資金來源，主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不面向公眾吸收存款；四是政策性銀行有特定的業(yè)務領域，不與商業(yè)銀行競爭。 2、當今世界上許多國家都建立有政策性銀行，其種類較為全面，并構成較為完整的政策性銀行體系，如日本著名的“二行九庫”體系，包括日本輸出入銀行、日本開發(fā)銀行、日本國民金融公庫、住宅金融公庫、農林漁業(yè)金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、北海道東北開發(fā)公庫、公營企業(yè)金融公庫、環(huán)境衛(wèi)生金融公庫、沖繩振興開發(fā)金融公庫、中小企業(yè)信用保險公庫； 商業(yè)銀行”是英文Commercial Bank的意譯。

在給這個概念下定義問題上，中西方提法不盡相同。我們認為商業(yè)銀行的定義應包括以下要點，第一，商業(yè)銀行是一個信用授受的中介機構；第二，商業(yè)銀行是以獲取利潤為目的的企業(yè)；第三，商業(yè)銀行是唯一能提供“銀行貨幣”（活期存款）的金融組織。

綜合來說，對商業(yè)銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營企業(yè)。這個定義方法實際上是把中西方學者對商業(yè)銀行所下定義做了一個概括。

商業(yè)銀行的特征如下： （1）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)一樣，是以盈利為目的的企業(yè)。它也具有從事業(yè)務經(jīng)營所需要的自有資本，依法經(jīng)營，照章納稅，自負盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤為目標。

（2）商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現(xiàn)于經(jīng)營對象的差異。

工商企業(yè)經(jīng)營的是具有一定使用價值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營對象，經(jīng)營的是特殊商品…一貨幣和貨幣資本。經(jīng)營內容包括貨幣收付、借貸以及各種與貨幣運動有關的或者與之相聯(lián)系的金融服務。

從社會再生產(chǎn)過程看，商業(yè)銀行的經(jīng)營，是工商企業(yè)經(jīng)營的條件。同一般工商企業(yè)的區(qū)別，使商業(yè)銀行成為一種特殊的企業(yè)——金融企業(yè)。

（3）商業(yè)銀行與專業(yè)銀行相比又有所不同。商業(yè)銀行的業(yè)務更綜合，功能更全面，經(jīng)營一切金融“零售”業(yè)務（門市服務）和“批發(fā)業(yè)務”，（大額信貸業(yè)務），為客戶提供所有的金融服務。

而專業(yè)銀行只集中經(jīng)營指定范圍內的業(yè)務和提供專門服務。隨著西方各國金融管制的。

3.證券市場基礎知識重點與難點有哪些

證券市場法規(guī)體系與監(jiān)管架構 本章共有三節(jié)，分別是我國證券市場法規(guī)體系、證券市場監(jiān)管體系、證券市場監(jiān)管的主要內容。

第一節(jié)為我國證券市場法規(guī)體系，主要內容是制定證券法律制度的基本原則以及我國證券法律制度的地位、構架和體系，構成我國證券法律制度的國家法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章的若干法律文件的立法目的和主要內容。 我國證券市場法規(guī)體系中的國家法律主要指《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國刑法》。

對于《刑法》，證券從業(yè)人員應重點掌握妨害對公司、企業(yè)的管理秩序罪、破壞金融管理秩序罪以及金融詐騙罪。對大綱所列行政法規(guī)和部門規(guī)章的立法目的和主要內容的理解和把握是本章的一個難點。

第二節(jié)為證券市場監(jiān)管體系，主要內容是證券市場監(jiān)管的意義、證券市場監(jiān)管的對象、證券市場監(jiān)管的目標與原則以及證券市場監(jiān)管的方式與手段、我國證券市場的政府監(jiān)管部門和自律性監(jiān)管機構。我國證券市場的政府監(jiān)管部門是中國證券監(jiān)督管理委員會和其派出機構─證券監(jiān)管辦公室，自律性監(jiān)管機構包括證券交易所和中國證券業(yè)協(xié)會。

第三節(jié)為證券市場監(jiān)管的主要內容，主要內容是證券發(fā)行市場的監(jiān)管、證券交易市場的監(jiān)管、對證券經(jīng)營機構的監(jiān)管、對證券業(yè)從業(yè)人員的監(jiān)督、對證券交易所的監(jiān)管、對證券投資者的監(jiān)管以及對證券欺詐行為的監(jiān)管等。這里既有對一般性概念的介紹，又有對我國具體情況的說明，從業(yè)人員對兩方面均應掌握，并應以對我國目前監(jiān)管立法和實踐的了解作為重點。

對證券欺詐行為的監(jiān)管包括對操縱市場的監(jiān)管、對內幕交易的監(jiān)管和對欺詐客戶行為的監(jiān)管。我國對證券欺詐行為的監(jiān)管主要以《禁止證券欺詐行為暫行辦法》為依據(jù)。

該辦法對我國證券發(fā)行、交易及相關活動中的內幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等行為進行了明確的界定并制定了相應的處罰措施。