證券的投資分析方法(證券投資分析方法)

1.證券投資分析有哪些方法

證券投資分析方法答題可分為六類：技術(shù)分析法、投資組合分析法、基礎(chǔ)分析法、行為金融分析法、量化分析法、演化分析法。

一、技術(shù)分析法

技術(shù)分析法是對證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為進(jìn)行分析，運(yùn)用圖形表態(tài)、邏輯和數(shù)學(xué)的方法，探索證券市場已有的一些典型變化規(guī)律，以此來預(yù)測證券市場中各類證券價(jià)格變動(dòng)趨勢。

常見的技術(shù)分析方法有：圖示分析法分為切線分析法、k線分析法，還有指標(biāo)分析法、形態(tài)分析法等。

二、投資組合分析法

投資組合分析法是根據(jù)不同證券不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，通過構(gòu)建多種證券的組合投資以達(dá)到投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)平衡的分析方法。

在處理上，通過求解在特定的風(fēng)險(xiǎn)條件下實(shí)現(xiàn)收益的最大化或在特定的收益條件下使得風(fēng)險(xiǎn)最低，來求得組合內(nèi)各個(gè)證券的組合系數(shù)，進(jìn)而進(jìn)行組合投資的分析方法。

三、基礎(chǔ)分析法

基礎(chǔ)分析法又叫做基礎(chǔ)面分析，是根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)及會(huì)計(jì)學(xué)等基本原理，對影響證券市場供應(yīng)關(guān)系的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場狀況等進(jìn)行分析，以此來評估證券的投資價(jià)值，為證券投資提供依據(jù)。

四、行為金融分析法

行為金融分析法源于20世紀(jì)80年代證券市場上不斷出現(xiàn)了一些與經(jīng)典理論相悖而經(jīng)典理論無法解釋的”異象“。該方法就是以這些“異象”為研究對象，從對標(biāo)準(zhǔn)金融理論的質(zhì)疑開始，以行為科學(xué)為基礎(chǔ)研究投資者的心理行為，進(jìn)行投資決策的分析方法。

五、量化分析法

量化分析法是對通過定性風(fēng)險(xiǎn)分析排出優(yōu)先順序的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析。

六、演化分析法

演化分析是由中國吳家俊在2010年“股市真面目”一書中創(chuàng)立的方法論體系，以生命科學(xué)原理和生物進(jìn)化思想為基礎(chǔ)，運(yùn)用生物學(xué)范式深入解析股市運(yùn)行的內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制，將股市波動(dòng)的生命運(yùn)動(dòng)本質(zhì)屬性作為主要研究對象及分析視角。

從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性和周期性等方面入手，歸納總結(jié)出高勝算博弈的精髓，對市場的中期或重大波動(dòng)行情做出正確判斷，為投資決策提供機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)評估的方法總和。

參考資料來源：搜狗百科-證券投資分析

2.證券投資技術(shù)分析的方法有哪些

主要包括趨勢型指標(biāo)、超買超賣型指標(biāo)、人氣型指標(biāo)、大勢型指標(biāo)等內(nèi)容。

一、趨勢型指標(biāo) 1、MA（移動(dòng)平均線） 移動(dòng)平均的分類： 根據(jù)對數(shù)據(jù)處理方法的不同： 1、算術(shù)移動(dòng)平均線（SMA） 2、加權(quán)移動(dòng)平均線（WMA） 3、指數(shù)平滑移動(dòng)平均線（EMA） 實(shí)際應(yīng)用中常使用 根據(jù)計(jì)算期的長短： 1、短期移動(dòng)平均線（5日、10日線）――快速M(fèi)A 2、中期移動(dòng)平均線（30日、60日線） 3、長期移動(dòng)平均線（13周、26周）――慢速M(fèi)A 基本思想：消除股價(jià)隨機(jī)波動(dòng)的影響，尋求股價(jià)波動(dòng)的趨勢。 特點(diǎn)：①追蹤趨勢。

②滯后性。③穩(wěn)定性。

④助漲助跌性。⑤支撐線和壓力線的特性。

MA的應(yīng)用法則：葛蘭威爾法則（“移動(dòng)平均線八大買賣法則”）――以證券價(jià)格（或指數(shù)）與移動(dòng)平均線之間的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。（4條買進(jìn)法則，4條賣出法則） 葛蘭威爾法則的不足：沒有明確指出投資者在股價(jià)距平均線多遠(yuǎn)時(shí)才可以買進(jìn)賣出，這可用乖離率指標(biāo)彌補(bǔ)。

MA的組合應(yīng)用： ①“黃金交叉”與“死亡交叉”（向上突破壓力線或向下突破支撐線）：當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA時(shí)，為買進(jìn)信號；若現(xiàn)在行情價(jià)位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時(shí)，則為賣出信號。 ②長、中、短期移動(dòng)平均線的組合使用 2、MACD（指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線）――由正負(fù)差（DIF）和異同平均數(shù)（DEA）組成，DIF是核心，DEA是輔助。

DIF：快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差。 應(yīng)用法則（從2個(gè)方面考慮）： （1）DIF和DEA的取值和相對取值 ①DIF和DEA均為正值時(shí)，屬多頭市場。

DIF向上突破DEA是買入信號；DIF向下跌破DEA只能認(rèn)為是回落，作獲利了結(jié)。 ②DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，屬空頭市場。

DIF向下突破DEA是賣出信號；DIF向上穿破DEA只能認(rèn)為是反彈，作暫時(shí)補(bǔ)空。 ③當(dāng)DIF向下跌破0軸線時(shí)，為賣出信號，即12日EMA與26日EMA發(fā)生死亡交叉；當(dāng)DIF上穿0軸線時(shí)，為買入信號，即發(fā)生黃金交叉。

（2）指標(biāo)背離原則 ①當(dāng)股價(jià)走勢出現(xiàn)2個(gè)或3個(gè)近期低點(diǎn)時(shí)，而DIF(DEA)并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，可買； ②當(dāng)股價(jià)走勢出現(xiàn)2個(gè)或3個(gè)近期高點(diǎn)時(shí)，而DIF(DEA)并不配合出現(xiàn)新高點(diǎn)，可賣。 優(yōu)點(diǎn)：消除MA頻繁出現(xiàn)買入與賣出信號，避免一部分假信號的出現(xiàn)。

二、超買超賣型指標(biāo) 1、WMS（威廉指標(biāo)） 涵義：當(dāng)天收盤價(jià)在過去一段時(shí)日全部價(jià)格范圍內(nèi)所處的相對位置。取值范圍：0~100 應(yīng)用法則（從2個(gè)方面考慮）： （1）WMS的數(shù)值 ① WMS高于80時(shí)，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)； ② WMS低于20時(shí)，處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。

盤整過程中，WMS準(zhǔn)確性較高；上升或下降趨勢中，卻不能只以WMS超買超賣信號作為行情判斷的依據(jù)。 （2）WMS曲線的形狀 背離原則――①WMS進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位后（此時(shí)為超買），一般要回頭。

如果這時(shí)股價(jià)還繼續(xù)上升，就會(huì)產(chǎn)生背離，是賣出信號。②WMS進(jìn)入高數(shù)值區(qū)位后（此時(shí)為超賣），一般要反彈。

如果這時(shí)股價(jià)還繼續(xù)下降，就會(huì)產(chǎn)生背離，是買進(jìn)的信號。 撞頂和撞底次數(shù)原則――WMS連續(xù)幾次撞頂（底），局部形成雙重或多重頂（底），則是賣出（買進(jìn)）信號。

2、KDJ（隨機(jī)指標(biāo)） KD在WMS基礎(chǔ)上發(fā)展起來，具有WMS的一些特性。反映股市價(jià)格變化時(shí)，WMS最快，K其次，D最慢。

K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯(cuò)；D指標(biāo)反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。 J是D加上一個(gè)修正值。

應(yīng)用法則（KDJ指標(biāo)是三條曲線，應(yīng)用時(shí)從5個(gè)方面考慮）： （1）KD取值的絕對數(shù)字：KD取值范圍為0~100,80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。 （2）KD曲線的形態(tài)：KD指標(biāo)在較高或較低位置形成頭肩形和多重頂（底）時(shí)，是采取行動(dòng)的信號，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。

（3）KD指標(biāo)的交叉：K線與D線的關(guān)系有死亡交叉和黃金交叉，應(yīng)用時(shí)的附帶條件： 第一個(gè)條件：金叉位置應(yīng)該比較低，在超賣區(qū)位置，越低越好。 第二個(gè)條件：與D線相交的次數(shù)。

交叉次數(shù)以2次為最少，越多越好。 第三個(gè)條件：“右側(cè)相交”原則――K線是在D線已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D線相交，比D線還在下降時(shí)與之相交要可靠得多。

（4）KD指標(biāo)的背離：KD處在高位或低位，如出現(xiàn)與股價(jià)走向背離，是采取行動(dòng)信號。 （5）J指標(biāo)的取值大?。篔指標(biāo)常領(lǐng)先于KD值顯示曲線的底部和頭部。

J指標(biāo)的取值超過100和低于0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小于0為超賣。 理論轉(zhuǎn)向訊號：當(dāng)K線和D線上升或下跌的速度減弱，出現(xiàn)屈曲，通常表示短期內(nèi)會(huì)轉(zhuǎn)勢；K線在上升或下跌一段時(shí)期后，突然急速穿越D線，顯示市勢短期內(nèi)會(huì)轉(zhuǎn)向；K線跌至0時(shí)通常會(huì)出現(xiàn)反彈至20~50之間，短期內(nèi)應(yīng)回落至零附近，然后市勢才開始反彈；如果K線升至100，情況則剛好相反。

3、RSI（相對強(qiáng)弱指標(biāo)） RSI通常采用某一時(shí)期內(nèi)收盤指數(shù)的結(jié)果作為計(jì)算對象，來反映這一時(shí)期內(nèi)多空力量的強(qiáng)弱對比。 應(yīng)用法則（從4個(gè)方面考慮）： （1）RSI取值大小 （2）兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用： 短期RSI>長期RSI，屬多頭市場；短期RSI (3)RSI的曲線形狀 （4）RSI與股價(jià)的背離：頂背離（RSI處于高位，。

3.證券投資常見的分析方法有那些

基礎(chǔ)分析一般叫基本面分析，認(rèn)為股票價(jià)格取決于其內(nèi)在價(jià)值。

因此，分析的主要內(nèi)容是公司的經(jīng)營狀況，產(chǎn)品的市場狀況，未來上升空間，進(jìn)而得出未來幾年每股收益的情況，然后在市場認(rèn)可的估值水平下給出股票的合理價(jià)格區(qū)間。 技術(shù)分析法是通過對股市行為本身的分析來預(yù)測股市價(jià)格的變化方向。

技術(shù)分析方法的本質(zhì)是一種經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?，它解釋行情變化原因的依?jù)是經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ蛢?nèi)部建立起來的邏輯關(guān)系。具體地說技術(shù)分析主要是將股市往日有關(guān)價(jià)、量、時(shí)等日常交易資料，按照時(shí)間序列繪制成圖形或圖表，然后針對這些圖形或圖表進(jìn)行分析研究，預(yù)測股市未來走勢。

4.證券投資分析有哪些方法

證券投資分析方法答題可分為六類：技術(shù)分析法、投資組合分析法、基礎(chǔ)分析法、行為金融分析法、量化分析法、演化分析法。

一、技術(shù)分析法 技術(shù)分析法是對證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為進(jìn)行分析，運(yùn)用圖形表態(tài)、邏輯和數(shù)學(xué)的方法，探索證券市場已有的一些典型變化規(guī)律，以此來預(yù)測證券市場中各類證券價(jià)格變動(dòng)趨勢。 常見的技術(shù)分析方法有：圖示分析法分為切線分析法、k線分析法，還有指標(biāo)分析法、形態(tài)分析法等。

二、投資組合分析法 投資組合分析法是根據(jù)不同證券不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，通過構(gòu)建多種證券的組合投資以達(dá)到投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)平衡的分析方法。 在處理上，通過求解在特定的風(fēng)險(xiǎn)條件下實(shí)現(xiàn)收益的最大化或在特定的收益條件下使得風(fēng)險(xiǎn)最低，來求得組合內(nèi)各個(gè)證券的組合系數(shù)，進(jìn)而進(jìn)行組合投資的分析方法。

三、基礎(chǔ)分析法 基礎(chǔ)分析法又叫做基礎(chǔ)面分析，是根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)及會(huì)計(jì)學(xué)等基本原理，對影響證券市場供應(yīng)關(guān)系的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場狀況等進(jìn)行分析，以此來評估證券的投資價(jià)值，為證券投資提供依據(jù)。 四、行為金融分析法 行為金融分析法源于20世紀(jì)80年代證券市場上不斷出現(xiàn)了一些與經(jīng)典理論相悖而經(jīng)典理論無法解釋的”異象“。

該方法就是以這些“異象”為研究對象，從對標(biāo)準(zhǔn)金融理論的質(zhì)疑開始，以行為科學(xué)為基礎(chǔ)研究投資者的心理行為，進(jìn)行投資決策的分析方法。 五、量化分析法 量化分析法是對通過定性風(fēng)險(xiǎn)分析排出優(yōu)先順序的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析。

六、演化分析法 演化分析是由中國吳家俊在2010年“股市真面目”一書中創(chuàng)立的方法論體系，以生命科學(xué)原理和生物進(jìn)化思想為基礎(chǔ)，運(yùn)用生物學(xué)范式深入解析股市運(yùn)行的內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制，將股市波動(dòng)的生命運(yùn)動(dòng)本質(zhì)屬性作為主要研究對象及分析視角。 從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性和周期性等方面入手，歸納總結(jié)出高勝算博弈的精髓，對市場的中期或重大波動(dòng)行情做出正確判斷，為投資決策提供機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)評估的方法總和。

參考資料來源：百度百科-證券投資分析。

5.證券投資分析的主要方法有哪些

證券投資分析的主要方法有哪些？ 證券投資分析有三個(gè)基本要素：信息、步驟和證券從業(yè)資格考試方法。

目前所采用的分析方法主要有三大類： （一）基本分析，主要根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析方法； 1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析。宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對證券價(jià)格的影響。

經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為三類： （1）先行性指標(biāo)。如利率水平、貨幣供給、消費(fèi)者預(yù)期、主要生活資料價(jià)格、企業(yè)投資規(guī)模。

（2）同步性指標(biāo)。個(gè)人收入、企業(yè)工資支出、GDP、社會(huì)商品銷售額等。

（3）滯后性指標(biāo)。貨幣政策、財(cái)政政策、信貸基金考試政策、債務(wù)政策、稅收政策、利率與匯率政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策等。

2、行業(yè)分析和區(qū)域分析。 3、公司分析。

（二）第二類是技術(shù)分析。僅從證券的市場行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的方法。

其理論基礎(chǔ)是建立在三個(gè)假設(shè)之上的：市場的行為包含一切信證券從業(yè)考試教材息；價(jià)格沿趨勢移動(dòng)；歷史會(huì)重復(fù)。 （三）證券組合分析法。

6.股票投資的分析方法有哪些

你好，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析。

(1)、基本分析（Fundamental Analysis ）：以企業(yè)內(nèi)在價(jià)值作為主要研究對象，從決定企業(yè)價(jià)值和影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等方面入手（一般經(jīng)濟(jì)學(xué)范式），進(jìn)行詳盡分析以大概測算上市公司的投資價(jià)值和安全邊際，并與當(dāng)前的股票價(jià)格進(jìn)行比較，形成相應(yīng)的投資建議。基本分析認(rèn)為股價(jià)波動(dòng)軌跡不可能被準(zhǔn)確預(yù)測，而只能在有足夠安全邊際的情況下“買入并長期持有”，在安全邊際消失后賣出。

(2)、技術(shù)分析（Technical Analysis）：以股價(jià)漲跌的直觀行為表現(xiàn)作為主要研究對象，以預(yù)測股價(jià)波動(dòng)形態(tài)和趨勢為主要目的，從股價(jià)變化的K線圖表與技術(shù)指標(biāo)入手（數(shù)理或牛頓范式），對股市波動(dòng)規(guī)律進(jìn)行分析的方法總和。技術(shù)分析有三個(gè)頗具爭議的前提假設(shè)，即市場行為包容消化一切；價(jià)格以趨勢方式波動(dòng)；歷史會(huì)重演。國內(nèi)比較流行的技術(shù)分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。

(3)、演化分析（Evolutionary Analysis）：以股市波動(dòng)的生命運(yùn)動(dòng)內(nèi)在屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性、節(jié)律性等方面入手（生物學(xué)或達(dá)爾文范式），對市場波動(dòng)方向與空間進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)評估的方法總和。演化分析從股市波動(dòng)的本質(zhì)屬性出發(fā)，認(rèn)為股市波動(dòng)的各種復(fù)雜因果關(guān)系或者現(xiàn)象，都可以從生命運(yùn)動(dòng)的基本原理中，找到它們之間的邏輯關(guān)系及合理解釋，并為構(gòu)建科學(xué)合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據(jù)。

本信息不構(gòu)成任何投資建議，投資者不應(yīng)以該等信息取代其獨(dú)立判斷或僅根據(jù)該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風(fēng)險(xiǎn)控制。

7.證券投資分析的主要方法有哪些

一、證券投資分析的三個(gè)基本要素：信息、步驟和方法；目前進(jìn)行證券投資分析所采用的分析方法主要有兩大類：基本分析和技術(shù)分析。

二、基本分析法：基本分析法的定義；基本分析的理論基礎(chǔ)：任何金融資產(chǎn)的“真實(shí)”（或“內(nèi)在”）價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)所有者的所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值；基本分析的內(nèi)容：宏觀經(jīng)濟(jì)分析，三類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，主要經(jīng)濟(jì)政策，行業(yè)分析與區(qū)域分析，公司分析；基本分析的優(yōu)缺點(diǎn)；基本分析的適用范圍。 三、技術(shù)分析法：技術(shù)分析法的定義；技術(shù)分析法的理論基礎(chǔ)：市場的行為包含一切信息，價(jià)格沿趨勢移動(dòng)，歷史會(huì)重復(fù)；技術(shù)分析法的內(nèi)容：K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論；技術(shù)分析的優(yōu)缺點(diǎn)；技術(shù)分析的適用范圍。

四、證券投資分析中易忽略的因素：潛在風(fēng)險(xiǎn)，交易成本，股利分配，經(jīng)濟(jì)趨勢，經(jīng)濟(jì)政策，公司管理。

8.證券投資主要分析方法有哪些

三類分析方法：基本分析法、技術(shù)分析法、證券組合分析法。

（一）基本分析法 基本分析又稱基本面分析。 基本分析的理論基礎(chǔ)在于：（1） “內(nèi)在價(jià)值”。

（2）市場價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值之間的差距最終會(huì)被市場所糾正。 兩個(gè)假設(shè)為：股票的價(jià)值決定其價(jià)格；股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。

基本分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。 1。

宏觀經(jīng)濟(jì)分析。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為三類：（1）先行性指標(biāo)。

（2）同步性指標(biāo)。（3）滯后性指標(biāo)。

2。行業(yè)分析和區(qū)域分析。

3。公司分析。

（二）技術(shù)分析法 是僅從證券的市場行為來分析證券價(jià)格未來變化趨勢的方法。 有多種表現(xiàn)形式，最基本的表現(xiàn)形式是市場價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間。

三個(gè)重要假設(shè)：（1）市場行為包括一切信息；（2）價(jià)格沿趨勢移動(dòng)；（3）歷史會(huì)重復(fù)。 可以將技術(shù)分析理論分為以下幾類：K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。

（三）證券組合分析法 是根據(jù)投資者對收益率和風(fēng)險(xiǎn)的共同偏好以及投資者的個(gè)人偏好來確定最優(yōu)的投資組合，并進(jìn)行組合管理的方法。 （四）證券投資分析應(yīng)注意的問題 1。

基本分析方法適用于周期相對較長的證券價(jià)格預(yù)測，以及相對成熟的證券市場和預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域。 2。

技術(shù)分析方法適用于短期的行情預(yù)測。 長看基本、短看技術(shù)。