創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債實(shí)施細(xì)則

1.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)可轉(zhuǎn)債細(xì)則具體內(nèi)容有哪些?

中國(guó)證監(jiān)會(huì)于今年7月份發(fā)布了《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確了“非公開(kāi)發(fā)行的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債，可以附可轉(zhuǎn)換成股份的條款”。主要內(nèi)容如下：

一是明確發(fā)行主體及適用范圍?？赊D(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體包括新三板掛牌的創(chuàng)新層公司和非上市非掛牌企業(yè)，發(fā)行人應(yīng)在滿足非公開(kāi)發(fā)行公司債券相關(guān)規(guī)定的前提下，符合《指導(dǎo)意見(jiàn)》中規(guī)定的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司要求。

二是明確以私募方式發(fā)行?？赊D(zhuǎn)換債券采取非公開(kāi)方式發(fā)行，發(fā)行人股東人數(shù)在發(fā)行之前及轉(zhuǎn)股后均不得超過(guò)200人。深交所方面，明確以私募方式發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)可轉(zhuǎn)債。規(guī)定私募可轉(zhuǎn)債的發(fā)行人股東人數(shù)在發(fā)行之前應(yīng)不超過(guò)200人，債券存續(xù)期限應(yīng)不超過(guò)六年；發(fā)行人債券發(fā)行決議應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定和修正、無(wú)法轉(zhuǎn)股時(shí)的利益補(bǔ)償安排要求進(jìn)行明確；對(duì)于新三板創(chuàng)新層公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券，債券持有人應(yīng)在轉(zhuǎn)股前開(kāi)通股轉(zhuǎn)公司合格投資者公開(kāi)轉(zhuǎn)讓權(quán)限。

三是明確轉(zhuǎn)股流程。《實(shí)施細(xì)則》就新三板掛牌創(chuàng)新層公司和非上市非掛牌公司兩類(lèi)不同的發(fā)行主體分別規(guī)定了相應(yīng)的轉(zhuǎn)股操作流程。深交所方面明確，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)可轉(zhuǎn)債發(fā)行六個(gè)月后可進(jìn)行轉(zhuǎn)股，轉(zhuǎn)股流程主要包括轉(zhuǎn)股申報(bào)及轉(zhuǎn)股操作兩個(gè)環(huán)節(jié)。轉(zhuǎn)股申報(bào)由投資者在轉(zhuǎn)股期內(nèi)向交易所提交。

四是明確各階段及重大事項(xiàng)信息披露要求。

2.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)可轉(zhuǎn)債細(xì)則實(shí)施了嗎?

日前，上交所、深交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司、中國(guó)結(jié)算共同制定并發(fā)布了《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司非公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施細(xì)則》），明確了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司非公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)換債券）的具體制度安排，并于2017年9月22日起施行。

為貫徹落實(shí)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，深入推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新的重要部署，充分發(fā)揮交易所債券市場(chǎng)支持高科技成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極作用，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于今年7月份發(fā)布了《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確了“非公開(kāi)發(fā)行的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債，可以附可轉(zhuǎn)換成股份的條款”。

3.企業(yè)債的發(fā)行條件

1、發(fā)債前連續(xù)三年盈利，所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

2、累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%；最近三企業(yè)債發(fā)行定向?qū)捤?保障房債券逆勢(shì)放量年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息。

3、發(fā)債用于投資項(xiàng)目的，發(fā)行總額不得超過(guò)其投資總額的30%；用于基建項(xiàng)目的不超過(guò)20%。

4、取得公司董事會(huì)或市國(guó)資委同意申請(qǐng)發(fā)行債券的決定。

利率水平 市場(chǎng)招標(biāo)（2006年下半年至2007年上半年發(fā)行的10年期利率一般在4.2%-4.8%之間

債券期限 一般為5年以上，以10年和20年居多

付息方式 一年一次

發(fā)行規(guī)模（相互占用額度） 不超過(guò)凈資產(chǎn)40%，不超過(guò)項(xiàng)目投資總額的70%，不低于10億元

發(fā)行對(duì)象 境內(nèi)機(jī)構(gòu)均可購(gòu)買(mǎi)（國(guó)家法律、法規(guī)禁止購(gòu)買(mǎi)者除外）

4.大學(xué)生現(xiàn)在注冊(cè)公司有哪些優(yōu)惠政策

工商管理政策 高校畢業(yè)生從事個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)，持《畢業(yè)證》、《自主創(chuàng)業(yè)證》申辦個(gè)體工商戶或私人企業(yè)的，工商部門(mén)對(duì)其登記、注冊(cè)要優(yōu)先受理、優(yōu)先辦照，并簡(jiǎn)化登記手續(xù)。

申請(qǐng)從事小規(guī)模私營(yíng)企業(yè)者實(shí)行試辦期制。其中從事商貿(mào)經(jīng)營(yíng)者試辦期一年；從事生產(chǎn)型、科技型者試辦期兩年。

試辦期間核發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照并注明經(jīng)營(yíng)期限，免收注冊(cè)登記費(fèi)、變更手續(xù)費(fèi)、年檢費(fèi)。 稅收政策 自主創(chuàng)業(yè)的畢業(yè)生，持《畢業(yè)證》、《自主創(chuàng)業(yè)證》可享受財(cái)稅有關(guān)文件規(guī)定的增值稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和個(gè)人所得稅的優(yōu)惠政策。

從事個(gè)體營(yíng)銷(xiāo)的（除建筑業(yè)、娛樂(lè)業(yè)及廣告業(yè)、桑拿、按摩、網(wǎng)吧、氧吧外），自領(lǐng)取稅務(wù)登記證之日起，三年內(nèi)免征營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和個(gè)人所得稅。 對(duì)新辦咨詢業(yè)、信息業(yè)、技術(shù)服務(wù)企業(yè)或經(jīng)營(yíng)單位的，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，自開(kāi)業(yè)之日起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅。

對(duì)新辦獨(dú)立核算的交通運(yùn)輸業(yè)、通訊業(yè)企業(yè)或經(jīng)營(yíng)單位，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，自開(kāi)業(yè)之日起第一年免征企業(yè)所得稅，第二年減半征收企業(yè)所得稅。 對(duì)新辦獨(dú)立核算的公用事業(yè)、商業(yè)、物資業(yè)、對(duì)外貿(mào)易業(yè)、旅游業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、居民服務(wù)業(yè)、飲食業(yè)、教育文化衛(wèi)生業(yè)的企業(yè)或經(jīng)營(yíng)單位，自開(kāi)業(yè)之日起，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，可減征或免征企業(yè)所得稅一年。

對(duì)到國(guó)家確定的“老、少、邊、窮”地區(qū)新辦的企業(yè)，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，可在三年內(nèi)免征企業(yè)所得稅。 貸款擔(dān)保政策 各級(jí)政府設(shè)立的下崗失業(yè)人員小額貸款擔(dān)?；鸷椭小⑿∑髽I(yè)擔(dān)?；鹨惨糜跒楦咝．厴I(yè)生自主創(chuàng)業(yè)、興辦企業(yè)申請(qǐng)小額貸款提供擔(dān)保。

貸款的擔(dān)保金額一般在2萬(wàn)元以內(nèi)，期限不超過(guò)2年，利息由貸款人承擔(dān)，利率執(zhí)行人民銀行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)利率。 對(duì)畢業(yè)生合伙經(jīng)營(yíng)和組織起來(lái)創(chuàng)業(yè)的，可根據(jù)人數(shù)和項(xiàng)目，適當(dāng)擴(kuò)大貸款規(guī)模，商業(yè)銀行根據(jù)借款人實(shí)際情況審核確定。

人事管理政策 大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)期間檔案、人事關(guān)系及職工職稱、檔案工資等各種人事服務(wù)業(yè)務(wù)由政府人才服務(wù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理，可享受?chē)?guó)有單位就業(yè)畢業(yè)生的同等待遇。領(lǐng)取《自主創(chuàng)業(yè)證》之日起，免收一年人事代理服務(wù)費(fèi)。

據(jù)了解，2003年起到錦州就業(yè)、創(chuàng)業(yè)的普通高校畢業(yè)生（含非錦州籍）均可以到錦州市人才服務(wù)中心申請(qǐng)《自主創(chuàng)業(yè)證》。非普通高校的結(jié)業(yè)生、肄業(yè)生，已考取研究生和專(zhuān)升本的畢業(yè)生和其他不具備派遣資格的畢業(yè)生不在發(fā)放范圍。